2025-05-14 AI報告 | 安富筆記

資料列檔數50

候選池檔數342

高波動檔數9

最高總分80.2

報告重點

當日摘要

每日頁已整合高分/優先研究延伸、目標價、評等與未來展望。

優先名單: 台積電(2330)、廣達(2382)、長榮(2603)、鴻海(2317)、緯創(3231)、京元電子(2449)、環宇-KY(4991)、萬海(2615)、皇昌(2543)
總成交量: 2,361,247 張
資料口徑: 上市櫃日成交、三大法人、外資、投信、月營收、量價轉強、主題熱度與全球關聯。

主題分布

成交值排序

半導體387

電子零組件111

電子555

連接器/高速傳輸244

生技醫療17

光電/投影背光1

貨櫃航運294

金融161

多排行候選池

資金、籌碼、營收與轉強排行

候選池股票342 檔

排行類型10 組

主題熱度58 組

半導體51.534 檔 · 387 億

電子零組件46.926 檔 · 111 億

電子46.935 檔 · 555 億

連接器/高速傳輸40.617 檔 · 244 億

生技醫療37.822 檔 · 17 億

光電/投影背光37.62 檔 · 1 億

目前排行成交量前50

50 檔

名次	股票	主題	指標	池分	平衡	動能	研究	入榜	收盤	量比	外資/量	投信/量	營收YoY
1	南亞科 2408 上市 · 量排 1	記憶體/成熟製程	260,759,751	91.1	79.5	84.5	75.9	5	44.95	2.8 倍	+2.3%	+6.6%	+730.1%
2	華邦電 2344 上市 · 量排 2	記憶體/成熟製程	151,885,981	77.7	72.7	74.9	71.3	2	18.15	2.5 倍	-1.4%	-0.0%	+182.0%
3	陽明 2609 上市 · 量排 3	貨櫃航運	112,713,378	76.1	71.2	75.2	68.7	2	79.40	3.4 倍	+14.4%	-0.3%	+22.2%
4	群創 3481 上市 · 量排 4	面板	95,558,410	55.6	54.4	52.4	57.3	1	14.10	1.7 倍	-34.8%	-0.4%	+10.3%
5	緯創 3231 上市 · 量排 5	AI伺服器/代工	79,420,025	87.1	77.6	82.2	75.5	5	114.5	2.1 倍	+21.0%	+10.6%	+39.2%
6	中信金 2891 上市 · 量排 6	金融	76,552,789	76.0	69.9	69.8	70.7	3	40.60	1.2 倍	+45.4%	-2.3%	+341.3%
7	品安 8088 上櫃 · 量排 7	半導體	74,748,000	81.4	73.8	78.7	72.9	4	36.30	6.1 倍	-2.2%	-	+59.6%
8	長榮航 2618 上市 · 量排 8	航空	71,703,113	64.5	59.5	60.0	61.2	2	42.75	2.0 倍	-18.5%	-0.1%	+22.1%
9	鴻海 2317 上市 · 量排 9	AI伺服器/代工	71,682,968	79.6	74.7	77.0	73.6	2	163.0	1.4 倍	+20.9%	+1.0%	+39.6%
10	萬海 2615 上市 · 量排 10	貨櫃航運	65,394,771	80.6	74.2	79.7	71.0	3	98.00	2.9 倍	+19.7%	+0.0%	+22.9%
11	長榮 2603 上市 · 量排 11	貨櫃航運	59,161,712	80.7	75.8	80.8	72.5	2	242.5	4.1 倍	+35.7%	+1.1%	+31.4%
12	凱基金 2883 上市 · 量排 12	金融	58,092,665	60.7	59.5	55.7	63.1	1	16.60	1.3 倍	-9.0%	+0.1%	+126.1%
13	台積電 2330 上市 · 量排 13	半導體龍頭	55,061,671	79.6	74.6	75.7	72.9	2	999.0	1.5 倍	+31.8%	+0.6%	+30.1%
14	新光金 2888 上市 · 量排 14	金融	51,188,416	56.9	55.7	54.4	55.4	1	11.35	1.1 倍	+18.2%	-	-
15	廣達 2382 上市 · 量排 15	AI伺服器/代工	49,833,839	81.7	75.3	79.1	73.3	3	276.5	2.3 倍	+36.1%	+1.5%	+94.4%
16	國泰金 2882 上市 · 量排 16	金融	47,605,006	73.0	68.1	67.2	69.0	2	58.80	1.1 倍	+14.7%	-0.8%	+130.6%
17	華星光 4979 上櫃 · 量排 17	連接器/高速傳輸	45,828,000	69.3	64.3	68.4	63.2	2	168.5	1.9 倍	-2.5%	-2.1%	+21.1%
18	富邦金 2881 上市 · 量排 18	金融	43,729,656	74.5	69.6	71.0	69.5	2	80.00	1.6 倍	+3.0%	-1.9%	+155.0%
19	波若威 3163 上櫃 · 量排 19	連接器/高速傳輸	42,922,000	84.7	76.4	83.9	72.5	4	170.5	1.8 倍	+7.4%	-	+30.0%
20	廣宇 2328 上市 · 量排 20	電子	41,966,302	62.2	59.6	65.3	56.0	2	41.00	2.5 倍	-6.6%	-	+1.0%
21	元大金 2885 上市 · 量排 21	金融	39,771,557	77.8	73.2	73.0	73.6	2	33.15	1.4 倍	+30.9%	+0.2%	+928.4%
22	京元電子 2449 上市 · 量排 22	電子	39,475,169	87.4	81.0	85.5	78.7	3	100.5	4.0 倍	+19.9%	-0.0%	+36.6%
23	台新新光金 2887 上市 · 量排 23	金融	39,245,990	66.9	65.7	62.1	67.5	1	16.40	1.2 倍	+17.9%	+0.2%	+317.2%
24	華航 2610 上市 · 量排 24	航空	35,230,830	58.6	57.4	54.6	59.9	1	22.30	0.9 倍	-5.3%	+0.4%	+27.7%
25	台泥 1101 上市 · 量排 25	水泥/玻璃/建材	33,711,861	52.8	51.6	51.6	52.0	1	30.35	2.6 倍	-1.2%	-1.4%	-0.1%
26	正達 3149 上市 · 量排 26	光電	32,887,480	73.5	67.7	76.0	61.5	4	39.50	5.5 倍	+17.4%	-	-6.7%
27	神達 3706 上市 · 量排 27	AI伺服器/代工	31,643,583	71.7	70.5	71.4	71.1	1	57.20	2.5 倍	-10.5%	-	+49.3%
28	大成鋼 2027 上市 · 量排 28	鋼鐵	30,457,281	56.5	55.3	51.8	59.0	1	38.40	1.4 倍	+4.4%	-13.8%	+42.5%
29	立碁 8111 上櫃 · 量排 29	光電	29,356,000	59.2	56.6	60.9	53.6	2	54.00	2.2 倍	+0.4%	-	-5.8%
30	永豐金 2890 上市 · 量排 30	金融	28,491,610	57.8	56.6	52.9	61.0	1	23.00	1.1 倍	-9.9%	-8.2%	+82.7%
31	聯電 2303 上市 · 量排 31	記憶體/成熟製程	27,592,069	66.5	64.1	63.1	62.7	2	47.00	0.9 倍	+43.4%	+2.2%	+17.8%
32	聯鈞 3450 上市 · 量排 32	半導體	27,285,005	64.9	59.9	62.4	59.7	2	214.5	1.1 倍	+1.4%	+0.6%	+49.9%
33	環宇-KY 4991 上櫃 · 量排 33	半導體	26,961,000	87.1	77.6	84.0	74.1	5	96.20	2.0 倍	+16.5%	-	+54.4%
34	玉山金 2884 上市 · 量排 34	金融	25,875,291	61.2	60.0	56.9	61.4	1	29.70	1.1 倍	+31.5%	-1.9%	+24.8%
35	大銀微系統 4576 上市 · 量排 35	銀行	25,808,719	78.7	72.5	78.5	69.8	3	141.0	5.9 倍	+3.0%	+0.1%	+48.0%
36	仁寶 2324 上市 · 量排 36	AI伺服器/代工	25,360,589	57.0	55.8	55.4	57.5	1	28.55	1.8 倍	-16.0%	+0.1%	+22.3%
37	和椿 6215 上市 · 量排 37	其他電子	24,747,509	70.0	65.0	67.5	64.8	2	112.5	1.4 倍	+1.1%	-	+37.9%
38	奕力-KY 6962 上市 · 量排 38	半導體	24,487,095	73.5	69.6	75.4	65.4	3	59.50	4.4 倍	+6.0%	-	+14.2%
39	新盛力 4931 上櫃 · 量排 39	ODM/組裝	24,267,000	70.6	65.7	65.8	67.4	2	89.80	0.7 倍	+4.9%	-	+178.6%
40	友達 2409 上市 · 量排 40	面板	24,190,658	58.4	57.2	58.5	55.2	1	13.70	1.0 倍	+35.6%	-1.7%	-1.4%
41	泰金寶-DR 9105 上市 · 量排 41	存託憑證	22,937,992	52.6	51.4	52.2	50.5	1	7.07	1.0 倍	+4.3%	-	-4.1%
42	英業達 2356 上市 · 量排 42	AI伺服器/代工	22,901,671	56.4	55.2	51.4	59.9	1	42.20	2.0 倍	-45.7%	-0.7%	+35.3%
43	彰銀 2801 上市 · 量排 43	金融	21,991,059	60.0	58.8	54.4	61.3	1	18.60	1.2 倍	+41.2%	-0.1%	+24.6%
44	皇昌 2543 上市 · 量排 44	水泥/玻璃/建材	21,026,855	84.2	78.5	82.1	76.6	4	86.90	2.6 倍	+20.8%	-	+86.1%
45	華晶科 3059 上市 · 量排 45	電子	20,353,653	67.4	63.4	70.3	59.5	3	40.25	4.5 倍	-6.2%	-	+1.8%
46	彬台 3379 上櫃 · 量排 46	電機機械	20,344,000	48.4	47.2	51.7	43.7	1	73.50	2.7 倍	-1.1%	-	-62.5%
47	第一金 2892 上市 · 量排 47	金融	20,119,711	62.2	61.0	57.5	63.4	1	26.50	0.9 倍	+4.3%	-0.1%	+36.7%
48	鴻準 2354 上市 · 量排 48	電子	19,925,594	48.5	47.3	51.7	44.4	1	62.40	2.4 倍	-12.0%	-	-40.6%
49	兆豐金 2886 上市 · 量排 49	金融	19,709,072	63.1	61.9	59.3	62.7	1	40.00	1.3 倍	+33.0%	-0.2%	+25.6%
50	富喬 1815 上櫃 · 量排 50	電子零組件	19,283,000	59.1	57.9	54.5	61.2	1	30.20	0.6 倍	+1.9%	-	+49.9%

機構式延伸

高分／優先研究

台積電 2330

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

優於大盤

收盤999.0

研究情境價1,220.0

情境區間1,120.0 - 1,320.0

情境空間+22.1%

台積電(2330) 在 2025-05-14 的多因子總分為 78，屬於A - 優先研究。具備量價、營收與法人籌碼的三重確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 939.06。

基準情境維持成交量第13名、量比1.5x附近的關注度，月營收YoY +30.1%、法人買賣超占成交量 +39.8% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若半導體龍頭主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 1320.0。

未來展望: 未來1-2季需追蹤半導體龍頭主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +30.1%、累計YoY +30.0%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 939.06 - 1058.94 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

廣達 2382

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤276.5

研究情境價315.0

情境區間290.0 - 340.0

情境空間+13.9%

廣達(2382) 在 2025-05-14 的多因子總分為 77，屬於A - 優先研究。進入優先研究名單但仍需要連續性確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 259.90999999999997。

基準情境維持成交量第15名、量比2.3x附近的關注度，月營收YoY +94.4%、法人買賣超占成交量 +43.1% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若AI伺服器/代工主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 340.0。

未來展望: 未來1-2季需追蹤AI伺服器/代工主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +94.4%、累計YoY +82.6%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 259.90999999999997 - 293.09000000000003 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

長榮 2603

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤242.5

研究情境價276.5

情境區間254.5 - 298.5

情境空間+14.0%

長榮(2603) 在 2025-05-14 的多因子總分為 78，屬於A - 優先研究。進入優先研究名單但仍需要連續性確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 227.95。

基準情境維持成交量第11名、量比4.1x附近的關注度，月營收YoY +31.4%、法人買賣超占成交量 +41.6% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若貨櫃航運主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 298.5。

未來展望: 未來1-2季需追蹤貨櫃航運主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +31.4%、累計YoY -8.3%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 227.95 - 257.05 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

鴻海 2317

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤163.0

研究情境價186.0

情境區間171.0 - 201.0

情境空間+14.1%

鴻海(2317) 在 2025-05-14 的多因子總分為 75，屬於A - 優先研究。進入優先研究名單但仍需要連續性確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 153.22。

基準情境維持成交量第9名、量比1.4x附近的關注度，月營收YoY +39.6%、法人買賣超占成交量 +25.2% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若AI伺服器/代工主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 201.0。

未來展望: 未來1-2季需追蹤AI伺服器/代工主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +39.6%、累計YoY +31.8%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 153.22 - 172.78 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

緯創 3231

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

優於大盤

收盤114.5

研究情境價139.5

情境區間128.5 - 150.5

情境空間+21.8%

緯創(3231) 在 2025-05-14 的多因子總分為 78，屬於A - 優先研究。具備量價、營收與法人籌碼的三重確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 107.04251157293099。

基準情境維持成交量第5名、量比2.1x附近的關注度，月營收YoY +39.2%、法人買賣超占成交量 +39.2% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若AI伺服器/代工主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 150.5。

未來展望: 未來1-2季需追蹤AI伺服器/代工主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +39.2%、累計YoY +106.2%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 107.04251157293099 - 121.957488427069 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

京元電子 2449

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

優於大盤

收盤100.5

研究情境價122.5

情境區間112.5 - 132.5

情境空間+21.9%

京元電子(2449) 在 2025-05-14 的多因子總分為 81，屬於A - 優先研究。具備量價、營收與法人籌碼的三重確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 94.30958689232479。

基準情境維持成交量第22名、量比4.0x附近的關注度，月營收YoY +36.6%、法人買賣超占成交量 +22.2% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若電子主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 132.5。

未來展望: 未來1-2季需追蹤電子主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +36.6%、累計YoY +37.7%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 94.30958689232479 - 106.6904131076752 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

環宇-KY 4991

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

優於大盤

收盤96.20

研究情境價117.5

情境區間108.0 - 127.0

情境空間+22.1%

環宇-KY(4991) 在 2025-05-14 的多因子總分為 78，屬於A - 優先研究。具備量價、營收與法人籌碼的三重確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 84.32695113206223。

基準情境維持成交量第33名、量比2.0x附近的關注度，月營收YoY +54.4%、法人買賣超占成交量 +17.7% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若其他主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 127.0。

未來展望: 未來1-2季需追蹤其他主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +54.4%、累計YoY +55.1%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 84.32695113206223 - 108.07304886793777 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

萬海 2615

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤98.00

研究情境價111.5

情境區間102.5 - 120.5

情境空間+13.8%

萬海(2615) 在 2025-05-14 的多因子總分為 75，屬於A - 優先研究。進入優先研究名單但仍需要連續性確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 91.84355378058846。

基準情境維持成交量第10名、量比2.9x附近的關注度，月營收YoY +22.9%、法人買賣超占成交量 +22.4% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若貨櫃航運主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 120.5。

未來展望: 未來1-2季需追蹤貨櫃航運主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +22.9%、累計YoY +1.0%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 91.84355378058846 - 104.15644621941154 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

皇昌 2543

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

優於大盤

收盤86.90

研究情境價106.0

情境區間97.50 - 114.5

情境空間+22.0%

皇昌(2543) 在 2025-05-14 的多因子總分為 80，屬於A - 優先研究。具備量價、營收與法人籌碼的三重確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 78.46057659168791。

基準情境維持成交量第44名、量比2.6x附近的關注度，月營收YoY +86.1%、法人買賣超占成交量 +21.8% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若其他主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 114.5。

未來展望: 未來1-2季需追蹤其他主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +86.1%、累計YoY +42.9%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 78.46057659168791 - 95.3394234083121 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

完整資料列

候選資料列

排名	股票	主題	總分	動能	研究	入榜	分層	潛力	收盤	觀察區間	漲跌	量比	波動代理	法人占比	營收年增	本益比	下一步
1	南亞科 2408 上市	記憶體/成熟製程	79.5	84.5	75.9	5	B - 等回測	高分但追價風險	44.95	39.51 - 50.39	+9.9%	2.8 倍	+30.1%	+9.6%	+730.1%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
2	華邦電 2344 上市	記憶體/成熟製程	72.7	74.9	71.3	2	B - 需要觸發	正向觀察	18.15	16.73 - 19.57	+1.4%	2.5 倍	+16.7%	-1.5%	+182.0%	0.0	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
3	陽明 2609 上市	貨櫃航運	71.2	75.2	68.7	2	B - 需要觸發	正向觀察	79.40	74.64 - 84.16	+1.8%	3.4 倍	+11.8%	+16.2%	+22.2%	4.4	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
4	群創 3481 上市	面板	54.4	52.4	57.3	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	14.10	13.25 - 14.95	0.0%	1.7 倍	+0.4%	-33.9%	+10.3%	17.4	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
5	緯創 3231 上市	AI伺服器/代工	77.6	82.2	75.5	5	A - 優先研究	高分/優先研究	114.5	107.0 - 122.0	+5.5%	2.1 倍	+11.7%	+39.2%	+39.2%	17.2	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
6	中信金 2891 上市	金融	69.9	69.8	70.7	3	B - 需要觸發	正向觀察	40.60	38.16 - 43.04	+1.0%	1.2 倍	+7.5%	+44.8%	+341.3%	11.3	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
7	品安 8088 上櫃	半導體	73.8	78.7	72.9	4	B - 等回測	高分但追價風險	36.30	31.48 - 41.12	+5.5%	6.1 倍	+38.8%	-2.1%	+59.6%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
8	長榮航 2618 上市	航空	59.5	60.0	61.2	2	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	42.75	40.19 - 45.32	-2.3%	2.0 倍	+6.3%	-18.5%	+22.1%	7.6	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
9	鴻海 2317 上市	AI伺服器/代工	74.7	77.0	73.6	2	B - 需要觸發	正向觀察	163.0	153.2 - 172.8	+3.2%	1.4 倍	+16.8%	+25.2%	+39.6%	14.8	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
10	萬海 2615 上市	貨櫃航運	74.2	79.7	71.0	3	B - 需要觸發	正向觀察	98.00	91.84 - 104.2	+6.5%	2.9 倍	+14.0%	+22.4%	+22.9%	5.8	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
11	長榮 2603 上市	貨櫃航運	75.8	80.8	72.5	2	A - 優先研究	高分/優先研究	242.5	228.0 - 257.1	+4.3%	4.1 倍	+17.7%	+41.6%	+31.4%	3.5	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
12	凱基金 2883 上市	金融	59.5	55.7	63.1	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	16.60	15.60 - 17.60	+0.9%	1.3 倍	+4.4%	-6.1%	+126.1%	9.1	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
13	台積電 2330 上市	半導體龍頭	74.6	75.7	72.9	2	B - 需要觸發	正向觀察	999.0	939.1 - 1,058.9	+3.1%	1.5 倍	+13.9%	+39.8%	+30.1%	22.1	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
14	新光金 2888 上市	金融	55.7	54.4	55.4	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	11.35	10.67 - 12.03	0.0%	1.1 倍	+0.9%	+25.2%	0.0%	10.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
15	廣達 2382 上市	AI伺服器/代工	75.3	79.1	73.3	3	A - 優先研究	高分/優先研究	276.5	259.9 - 293.1	+5.5%	2.3 倍	+21.3%	+43.1%	+94.4%	15.9	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
16	國泰金 2882 上市	金融	68.1	67.2	69.0	2	B - 需要觸發	正向觀察	58.80	55.27 - 62.33	+1.6%	1.1 倍	+5.0%	+16.9%	+130.6%	8.6	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
17	華星光 4979 上櫃	連接器/高速傳輸	64.3	68.4	63.2	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	168.5	148.5 - 188.5	+3.4%	1.9 倍	+15.4%	-4.1%	+21.1%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
18	富邦金 2881 上市	金融	69.6	71.0	69.5	2	B - 需要觸發	正向觀察	80.00	75.20 - 84.80	+1.3%	1.6 倍	+3.0%	+3.5%	+155.0%	8.1	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
19	波若威 3163 上櫃	連接器/高速傳輸	76.4	83.9	72.5	4	A - 優先研究	高分/優先研究	170.5	151.5 - 189.5	+8.3%	1.8 倍	+12.2%	+7.7%	+30.0%	-	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
20	廣宇 2328 上市	電子	59.6	65.3	56.0	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	41.00	37.88 - 44.12	+5.3%	2.5 倍	+15.3%	-4.1%	+1.0%	20.5	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
21	元大金 2885 上市	金融	73.2	73.0	73.6	2	B - 需要觸發	正向觀察	33.15	31.16 - 35.14	+3.1%	1.4 倍	+5.6%	+30.8%	+928.4%	12.0	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
22	京元電子 2449 上市	電子	81.0	85.5	78.7	3	A - 優先研究	高分/優先研究	100.5	94.31 - 106.7	+9.7%	4.0 倍	+16.3%	+22.2%	+36.6%	11.5	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
23	台新新光金 2887 上市	金融	65.7	62.1	67.5	1	B - 需要觸發	正向觀察	16.40	15.42 - 17.38	+0.3%	1.2 倍	+1.9%	+17.3%	+317.2%	11.5	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
24	華航 2610 上市	航空	57.4	54.6	59.9	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	22.30	20.96 - 23.64	0.0%	0.9 倍	+2.5%	-7.4%	+27.7%	8.8	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
25	台泥 1101 上市	水泥/玻璃/建材	51.6	51.6	52.0	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	30.35	28.53 - 32.17	-2.4%	2.6 倍	+2.4%	-2.2%	-0.1%	23.9	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
26	正達 3149 上市	光電	67.7	76.0	61.5	4	B - 等回測	高分但追價風險	39.50	36.06 - 42.94	+7.6%	5.5 倍	+30.8%	+17.4%	-6.7%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
27	神達 3706 上市	AI伺服器/代工	70.5	71.4	71.1	1	B - 需要觸發	正向觀察	57.20	53.77 - 60.63	+3.1%	2.5 倍	+10.4%	-8.9%	+49.3%	17.4	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
28	大成鋼 2027 上市	鋼鐵	55.3	51.8	59.0	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	38.40	35.31 - 41.49	0.0%	1.4 倍	+17.9%	-6.1%	+42.5%	20.5	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
29	立碁 8111 上櫃	光電	56.6	60.9	53.6	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	54.00	47.71 - 60.29	+6.7%	2.2 倍	+29.7%	+0.7%	-5.8%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
30	永豐金 2890 上市	金融	56.6	52.9	61.0	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	23.00	21.62 - 24.38	0.0%	1.1 倍	+9.3%	-20.5%	+82.7%	13.1	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
31	聯電 2303 上市	記憶體/成熟製程	64.1	63.1	62.7	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	47.00	44.18 - 49.82	+1.0%	0.9 倍	+5.1%	+50.9%	+17.8%	13.2	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
32	聯鈞 3450 上市	半導體	59.9	62.4	59.7	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	214.5	189.1 - 239.9	+2.9%	1.1 倍	+5.4%	+2.4%	+49.9%	36.7	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
33	環宇-KY 4991 上櫃	半導體	77.6	84.0	74.1	5	A - 優先研究	高分/優先研究	96.20	84.33 - 108.1	+9.9%	2.0 倍	+10.8%	+17.7%	+54.4%	-	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
34	玉山金 2884 上市	金融	60.0	56.9	61.4	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	29.70	27.92 - 31.48	+0.7%	1.1 倍	+7.0%	+33.9%	+24.8%	16.6	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
35	大銀微系統 4576 上市	銀行	72.5	78.5	69.8	3	B - 需要觸發	正向觀察	141.0	124.5 - 157.5	+4.4%	5.9 倍	+30.0%	+3.3%	+48.0%	123.7	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
36	仁寶 2324 上市	AI伺服器/代工	55.8	55.4	57.5	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	28.55	26.84 - 30.26	+0.5%	1.8 倍	+4.0%	-12.8%	+22.3%	12.4	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
37	和椿 6215 上市	其他電子	65.0	67.5	64.8	2	B - 需要觸發	正向觀察	112.5	97.85 - 127.1	+2.7%	1.4 倍	+43.5%	+1.3%	+37.9%	53.3	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
38	奕力-KY 6962 上市	半導體	69.6	75.4	65.4	3	B - 需要觸發	正向觀察	59.50	55.08 - 63.92	+7.2%	4.4 倍	+21.1%	+7.5%	+14.2%	13.0	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
39	新盛力 4931 上櫃	ODM/組裝	65.7	65.8	67.4	2	B - 需要觸發	正向觀察	89.80	78.52 - 101.1	+1.8%	0.7 倍	+19.3%	+4.9%	+178.6%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
40	友達 2409 上市	面板	57.2	58.5	55.2	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	13.70	12.88 - 14.52	+1.5%	1.0 倍	+6.6%	+37.2%	-1.4%	27.4	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
41	泰金寶-DR 9105 上市	存託憑證	51.4	52.2	50.5	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	7.07	6.60 - 7.54	+0.4%	1.0 倍	+15.9%	+6.3%	-4.1%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
42	英業達 2356 上市	AI伺服器/代工	55.2	51.4	59.9	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	42.20	39.67 - 44.73	-1.6%	2.0 倍	+4.7%	-46.0%	+35.3%	19.2	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
43	彰銀 2801 上市	金融	58.8	54.4	61.3	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	18.60	17.48 - 19.72	-0.3%	1.2 倍	+6.9%	+46.0%	+24.6%	14.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
44	皇昌 2543 上市	水泥/玻璃/建材	78.5	82.1	76.6	4	A - 優先研究	高分/優先研究	86.90	78.46 - 95.34	+10.0%	2.6 倍	+12.7%	+21.8%	+86.1%	17.7	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
45	華晶科 3059 上市	電子	63.4	70.3	59.5	3	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	40.25	37.39 - 43.11	+6.1%	4.5 倍	+16.3%	-2.5%	+1.8%	38.3	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
46	彬台 3379 上櫃	電機機械	47.2	51.7	43.7	1	C - 先觀察	偏弱/等待	73.50	62.09 - 84.92	+1.0%	2.7 倍	+43.8%	-1.0%	-62.5%	-	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
47	第一金 2892 上市	金融	61.0	57.5	63.4	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	26.50	24.91 - 28.09	+0.6%	0.9 倍	+3.9%	+8.4%	+36.7%	14.6	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
48	鴻準 2354 上市	電子	47.3	51.7	44.4	1	C - 先觀察	偏弱/等待	62.40	58.66 - 66.14	+2.6%	2.4 倍	+7.0%	-9.6%	-40.6%	23.9	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
49	兆豐金 2886 上市	金融	61.9	59.3	62.7	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	40.00	37.60 - 42.40	+1.3%	1.3 倍	+6.1%	+37.0%	+25.6%	17.1	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
50	富喬 1815 上櫃	電子零組件	57.9	54.5	61.2	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	30.20	27.76 - 32.64	+0.2%	0.6 倍	+7.9%	+2.5%	+49.9%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。