2022-11-11 AI報告 | 安富筆記

資料列檔數50

候選池檔數299

高波動檔數8

最高總分83.7

報告重點

當日摘要

每日頁已整合高分/優先研究延伸、目標價、評等與未來展望。

優先名單: 台積電(2330)、美時(1795)、日月光投控(3711)、富邦金(2881)、國泰金(2882)、聯電(2303)、元大金(2885)、台新新光金(2887)、凱基金(2883)
總成交量: 2,335,389 張
資料口徑: 上市櫃日成交、三大法人、外資、投信、月營收、量價轉強、主題熱度與全球關聯。

主題分布

成交值排序

金融145

生技醫療230

半導體龍頭368

半導體357

電子534

數位雲端12

晶圓代工/成熟製程59

記憶體/成熟製程119

多排行候選池

資金、籌碼、營收與轉強排行

候選池股票299 檔

排行類型10 組

主題熱度56 組

金融58.421 檔 · 145 億

生技醫療44.320 檔 · 230 億

半導體龍頭43.41 檔 · 368 億

半導體40.126 檔 · 357 億

電子39.924 檔 · 534 億

數位雲端38.83 檔 · 12 億

目前排行成交量前50

50 檔

名次	股票	主題	指標	池分	平衡	動能	研究	入榜	收盤	量比	外資/量	投信/量	營收YoY
1	聯電 2303 上市 · 量排 1	記憶體/成熟製程	193,007,972	83.2	73.8	78.2	69.9	5	44.00	2.6 倍	+41.8%	+5.1%	+17.8%
2	華新 1605 上市 · 量排 2	電力/重電	111,451,900	75.8	70.9	74.0	67.4	2	42.15	2.4 倍	+34.2%	+0.1%	+11.1%
3	欣興 3037 上市 · 量排 3	電子	106,436,993	81.9	73.7	76.6	72.9	4	158.0	2.2 倍	+6.8%	+8.0%	+32.4%
4	鴻海 2317 上市 · 量排 4	AI伺服器/代工	90,276,048	66.1	61.2	60.4	64.8	2	100.0	2.4 倍	-46.5%	-4.7%	+39.6%
5	群創 3481 上市 · 量排 5	面板	84,195,965	61.4	60.2	56.4	62.2	1	12.90	0.9 倍	+28.5%	+1.6%	+10.3%
6	台積電 2330 上市 · 量排 6	半導體龍頭	83,770,040	91.7	81.8	86.9	77.7	6	441.5	1.8 倍	+54.7%	+2.2%	+30.1%
7	新光金 2888 上市 · 量排 7	金融	74,239,388	69.2	64.4	67.9	61.2	4	8.53	2.9 倍	+64.7%	-	-
8	臺企銀 2834 上市 · 量排 8	金融	65,913,823	64.6	63.4	62.6	63.0	1	12.60	2.3 倍	+17.3%	+0.0%	+22.5%
9	陽明 2609 上市 · 量排 9	貨櫃航運	65,686,636	59.9	54.9	55.6	57.4	2	65.20	1.3 倍	-14.1%	-0.4%	+22.2%
10	凱基金 2883 上市 · 量排 10	金融	64,057,159	82.3	76.1	78.6	74.5	5	12.90	2.1 倍	+56.7%	-0.4%	+126.1%
11	長榮 2603 上市 · 量排 11	貨櫃航運	61,181,442	59.2	54.3	54.2	57.5	2	150.0	1.4 倍	-25.8%	+0.1%	+31.4%
12	國泰金 2882 上市 · 量排 12	金融	59,745,642	87.7	77.7	81.9	75.6	6	41.90	2.4 倍	+56.7%	-0.2%	+130.6%
13	長榮航 2618 上市 · 量排 13	航空	59,254,368	59.4	58.1	53.9	60.5	1	25.70	1.0 倍	+7.6%	-0.5%	+22.1%
14	友達 2409 上市 · 量排 14	面板	58,330,468	53.7	52.5	52.0	51.9	1	17.70	1.0 倍	+12.8%	-1.0%	-1.4%
15	中信金 2891 上市 · 量排 15	金融	56,857,633	74.7	73.5	72.4	73.4	1	21.85	1.7 倍	+36.9%	-0.8%	+341.3%
16	玉山金 2884 上市 · 量排 16	金融	53,353,876	68.1	66.9	66.9	66.1	1	24.00	1.9 倍	+8.3%	-0.8%	+24.8%
17	元大金 2885 上市 · 量排 17	金融	49,275,959	91.2	81.6	86.1	79.3	6	21.20	3.4 倍	+46.5%	-0.1%	+928.4%
18	華航 2610 上市 · 量排 18	航空	45,926,096	56.1	54.9	51.1	58.2	1	17.30	0.9 倍	-7.1%	+0.0%	+27.7%
19	華通 2313 上市 · 量排 19	PCB/載板	44,374,138	74.7	69.7	71.6	67.8	2	47.95	3.4 倍	+26.2%	-1.2%	+13.0%
20	華邦電 2344 上市 · 量排 20	記憶體/成熟製程	42,617,553	69.3	68.1	66.2	69.6	1	21.85	3.0 倍	-21.0%	-0.0%	+182.0%
21	景碩 3189 上市 · 量排 21	PCB/HDI/載板	42,095,154	81.9	73.7	77.1	72.9	4	119.5	1.9 倍	+4.2%	+4.5%	+33.0%
22	富邦金 2881 上市 · 量排 22	金融	39,378,745	87.9	79.2	84.3	76.2	5	55.50	3.3 倍	+53.8%	+0.4%	+155.0%
23	金橋 6133 上市 · 量排 23	電子零組件	38,377,424	61.3	58.7	62.1	56.7	2	26.80	2.3 倍	-2.8%	-	+5.4%
24	元太 8069 上櫃 · 量排 24	光電	37,383,000	59.3	54.4	57.1	54.1	2	189.5	1.5 倍	+2.6%	-4.9%	+1.0%
25	力積電 6770 上市 · 量排 25	記憶體/成熟製程	37,138,530	71.9	70.7	66.4	72.0	1	33.30	1.9 倍	+19.7%	-	+58.9%
26	永豐金 2890 上市 · 量排 26	金融	32,982,093	73.4	69.9	68.2	71.0	3	16.80	1.4 倍	+65.0%	+0.2%	+82.7%
27	美時 1795 上市 · 量排 27	生技醫療	32,933,223	85.4	77.1	82.8	74.1	4	171.5	2.9 倍	+25.8%	-0.3%	+105.8%
28	智原 3035 上市 · 量排 28	電子	32,906,302	57.9	51.5	58.7	46.2	3	156.5	1.0 倍	+7.9%	+2.9%	-45.1%
29	中鋼 2002 上市 · 量排 29	鋼鐵	32,709,459	60.4	59.2	59.3	58.3	1	28.00	1.4 倍	+42.6%	-1.7%	+2.2%
30	兆豐金 2886 上市 · 量排 30	金融	32,287,467	69.2	65.7	65.7	65.3	3	30.85	1.7 倍	+49.9%	-1.4%	+25.6%
31	威盛 2388 上市 · 量排 31	電子	31,463,665	64.0	59.1	56.2	63.2	2	67.40	1.1 倍	-0.5%	-	+88.1%
32	彩晶 6116 上市 · 量排 32	面板	29,982,770	58.7	54.8	61.9	50.7	3	12.00	2.9 倍	-11.5%	+0.0%	-10.1%
33	台新新光金 2887 上市 · 量排 33	金融	29,814,290	82.8	75.9	79.8	73.6	4	14.60	1.7 倍	+56.9%	+0.0%	+317.2%
34	萬海 2615 上市 · 量排 34	貨櫃航運	28,928,000	61.4	56.4	57.4	58.7	2	73.50	1.7 倍	-20.2%	+0.0%	+22.9%
35	愛地雅 8933 上櫃 · 量排 35	運動休閒	28,798,000	43.0	41.8	39.1	44.6	1	18.70	1.8 倍	-4.0%	-	+14.6%
36	高力 8996 上市 · 量排 36	散熱/液冷	28,051,132	71.7	65.3	69.0	64.6	3	145.0	1.4 倍	+0.5%	-0.1%	+40.0%
37	元晶 6443 上市 · 量排 37	太陽能/綠能	26,790,792	38.8	37.6	41.3	35.8	1	31.25	1.9 倍	+10.7%	-37.7%	-40.2%
38	創惟 6104 上櫃 · 量排 38	半導體	25,709,000	57.7	52.8	56.1	52.3	2	91.70	2.2 倍	-7.6%	+0.0%	+1.7%
39	新盛力 4931 上櫃 · 量排 39	ODM/組裝	25,679,000	54.4	53.2	47.4	58.9	1	51.60	0.6 倍	-3.1%	-	+178.6%
40	金像電 2368 上市 · 量排 40	電子	25,443,228	67.3	62.4	61.9	65.4	2	94.00	1.8 倍	-6.9%	-0.5%	+87.3%
41	啟碁 6285 上市 · 量排 41	連接器/高速傳輸	25,211,254	60.9	55.9	56.0	59.0	2	82.60	2.8 倍	-14.6%	-6.5%	+34.8%
42	日月光投控 3711 上市 · 量排 42	封測	24,810,026	86.5	76.0	80.6	73.7	6	90.40	1.9 倍	+48.5%	+0.6%	+28.6%
43	宏達電 2498 上市 · 量排 43	電子	23,086,881	44.4	43.2	45.0	41.1	1	52.40	1.0 倍	+10.5%	-	-22.0%
44	晶睿 3454 上市 · 量排 44	其他	22,807,372	51.8	46.8	48.0	47.6	2	166.5	1.4 倍	-3.3%	-0.5%	-
45	第一金 2892 上市 · 量排 45	金融	22,545,350	70.0	68.8	67.4	68.8	1	25.90	1.6 倍	+42.2%	+0.1%	+36.7%
46	台泥 1101 上市 · 量排 46	水泥/玻璃/建材	22,047,691	52.9	51.7	52.7	51.3	1	32.15	0.9 倍	+0.9%	-1.7%	-0.1%
47	奇偶 3356 上市 · 量排 47	光電	21,969,482	47.2	45.9	46.5	46.5	1	42.65	2.7 倍	-12.0%	-	-4.1%
48	榮剛 5009 上櫃 · 量排 48	鋼鐵	21,864,000	47.3	46.1	45.9	47.8	1	30.10	1.9 倍	-16.1%	-9.3%	+2.8%
49	世界 5347 上櫃 · 量排 49	晶圓代工/成熟製程	21,561,000	84.6	74.5	83.0	69.1	5	80.90	3.6 倍	+17.8%	+12.9%	+19.5%
50	光罩 2338 上市 · 量排 50	電子	20,681,837	50.9	49.7	52.4	47.6	1	67.20	2.7 倍	-1.4%	-	-7.5%

機構式延伸

高分／優先研究

台積電 2330

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

優於大盤

收盤441.5

研究情境價539.0

情境區間496.0 - 582.0

情境空間+22.1%

台積電(2330) 在 2022-11-11 的多因子總分為 84，屬於A - 優先研究。具備量價、營收與法人籌碼的三重確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 415.01。

基準情境維持成交量第6名、量比1.8x附近的關注度，月營收YoY +30.1%、法人買賣超占成交量 +51.8% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若半導體龍頭主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 582.0。

未來展望: 未來1-2季需追蹤半導體龍頭主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +30.1%、累計YoY +30.0%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 415.01 - 467.99 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

美時 1795

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤171.5

研究情境價195.5

情境區間180.0 - 211.0

情境空間+14.0%

美時(1795) 在 2022-11-11 的多因子總分為 77，屬於A - 優先研究。進入優先研究名單但仍需要連續性確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 156.17635357893562。

基準情境維持成交量第27名、量比2.9x附近的關注度，月營收YoY +105.8%、法人買賣超占成交量 +25.5% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若其他主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 211.0。

未來展望: 未來1-2季需追蹤其他主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +105.8%、累計YoY +66.7%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 156.17635357893562 - 186.82364642106435 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

日月光投控 3711

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤90.40

研究情境價103.0

情境區間94.80 - 111.0

情境空間+13.9%

日月光投控(3711) 在 2022-11-11 的多因子總分為 76，屬於A - 優先研究。進入優先研究名單但仍需要連續性確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 84.976。

基準情境維持成交量第42名、量比1.9x附近的關注度，月營收YoY +28.6%、法人買賣超占成交量 +47.7% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若其他主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 111.0。

未來展望: 未來1-2季需追蹤其他主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +28.6%、累計YoY +19.9%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 84.976 - 95.82400000000001 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

富邦金 2881

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

優於大盤

收盤55.50

研究情境價67.70

情境區間62.30 - 73.10

情境空間+22.0%

富邦金(2881) 在 2022-11-11 的多因子總分為 80，屬於A - 優先研究。具備量價、營收與法人籌碼的三重確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 52.169999999999995。

基準情境維持成交量第22名、量比3.3x附近的關注度，月營收YoY +155.0%、法人買賣超占成交量 +57.8% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若金融主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 73.1。

未來展望: 未來1-2季需追蹤金融主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +155.0%、累計YoY +258.4%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 52.169999999999995 - 58.830000000000005 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

國泰金 2882

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

優於大盤

收盤41.90

研究情境價51.10

情境區間47.00 - 55.20

情境空間+22.0%

國泰金(2882) 在 2022-11-11 的多因子總分為 78，屬於A - 優先研究。具備量價、營收與法人籌碼的三重確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 39.385999999999996。

基準情境維持成交量第12名、量比2.4x附近的關注度，月營收YoY +130.6%、法人買賣超占成交量 +55.5% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若金融主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 55.2。

未來展望: 未來1-2季需追蹤金融主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +130.6%、累計YoY +223.5%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 39.385999999999996 - 44.414 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

聯電 2303

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤44.00

研究情境價50.20

情境區間46.20 - 54.20

情境空間+14.1%

聯電(2303) 在 2022-11-11 的多因子總分為 77，屬於A - 優先研究。進入優先研究名單但仍需要連續性確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 41.36。

基準情境維持成交量第1名、量比2.6x附近的關注度，月營收YoY +17.8%、法人買賣超占成交量 +47.8% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若記憶體/成熟製程主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 54.2。

未來展望: 未來1-2季需追蹤記憶體/成熟製程主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +17.8%、累計YoY +9.1%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 41.36 - 46.64 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

元大金 2885

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

優於大盤

收盤21.20

研究情境價25.85

情境區間23.80 - 27.90

情境空間+21.9%

元大金(2885) 在 2022-11-11 的多因子總分為 82，屬於A - 優先研究。具備量價、營收與法人籌碼的三重確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 19.927999999999997。

基準情境維持成交量第17名、量比3.4x附近的關注度，月營收YoY +928.4%、法人買賣超占成交量 +46.5% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若金融主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 27.9。

未來展望: 未來1-2季需追蹤金融主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +928.4%、累計YoY +167.9%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 19.927999999999997 - 22.472 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

台新新光金 2887

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤14.60

研究情境價16.65

情境區間15.30 - 18.00

情境空間+14.0%

台新新光金(2887) 在 2022-11-11 的多因子總分為 77，屬於A - 優先研究。進入優先研究名單但仍需要連續性確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 13.723999999999998。

基準情境維持成交量第33名、量比1.7x附近的關注度，月營收YoY +317.2%、法人買賣超占成交量 +56.8% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若金融主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 18.0。

未來展望: 未來1-2季需追蹤金融主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +317.2%、累計YoY +335.4%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 13.723999999999998 - 15.476 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

凱基金 2883

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤12.90

研究情境價14.70

情境區間13.50 - 15.90

情境空間+14.0%

凱基金(2883) 在 2022-11-11 的多因子總分為 77，屬於A - 優先研究。進入優先研究名單但仍需要連續性確認，因此納入機構式初步研究；但此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 12.126。

基準情境維持成交量第10名、量比2.1x附近的關注度，月營收YoY +126.1%、法人買賣超占成交量 +57.0% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若金融主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 15.9。

未來展望: 未來1-2季需追蹤金融主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +126.1%、累計YoY +179.4%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 12.126 - 13.674000000000001 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

完整資料列

候選資料列

排名	股票	主題	總分	動能	研究	入榜	分層	潛力	收盤	觀察區間	漲跌	量比	波動代理	法人占比	營收年增	本益比	下一步
1	聯電 2303 上市	記憶體/成熟製程	73.8	78.2	69.9	5	B - 需要觸發	正向觀察	44.00	41.36 - 46.64	+5.6%	2.6 倍	+13.7%	+47.8%	+17.8%	6.5	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
2	華新 1605 上市	電力/重電	70.9	74.0	67.4	2	B - 需要觸發	正向觀察	42.15	39.14 - 45.16	+2.7%	2.4 倍	+16.3%	+35.1%	+11.1%	6.7	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
3	欣興 3037 上市	電子	73.7	76.6	72.9	4	B - 等回測	高分但追價風險	158.0	143.6 - 172.4	+7.5%	2.2 倍	+33.9%	+13.6%	+32.4%	8.6	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
4	鴻海 2317 上市	AI伺服器/代工	61.2	60.4	64.8	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	100.0	94.00 - 106.0	-0.5%	2.4 倍	+4.8%	-52.8%	+39.6%	9.6	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
5	群創 3481 上市	面板	60.2	56.4	62.2	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	12.90	11.92 - 13.88	+1.2%	0.9 倍	+5.3%	+29.3%	+10.3%	6.3	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
6	台積電 2330 上市	半導體龍頭	81.8	86.9	77.7	6	A - 優先研究	高分/優先研究	441.5	415.0 - 468.0	+8.3%	1.8 倍	+15.6%	+51.8%	+30.1%	15.0	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
7	新光金 2888 上市	金融	64.4	67.9	61.2	4	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	8.53	8.02 - 9.04	+2.8%	2.9 倍	+6.6%	+64.6%	0.0%	11.2	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
8	臺企銀 2834 上市	金融	63.4	62.6	63.0	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	12.60	11.84 - 13.36	+1.6%	2.3 倍	+5.0%	+18.1%	+22.5%	12.2	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
9	陽明 2609 上市	貨櫃航運	54.9	55.6	57.4	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	65.20	60.37 - 70.03	+1.4%	1.3 倍	+6.5%	-15.7%	+22.2%	1.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
10	凱基金 2883 上市	金融	76.1	78.6	74.5	5	A - 優先研究	高分/優先研究	12.90	12.13 - 13.67	+4.9%	2.1 倍	+10.7%	+57.0%	+126.1%	7.5	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
11	長榮 2603 上市	貨櫃航運	54.3	54.2	57.5	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	150.0	137.9 - 162.1	-0.7%	1.4 倍	+7.9%	-26.7%	+31.4%	0.8	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
12	國泰金 2882 上市	金融	77.7	81.9	75.6	6	A - 優先研究	高分/優先研究	41.90	39.39 - 44.41	+5.7%	2.4 倍	+11.3%	+55.5%	+130.6%	6.3	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
13	長榮航 2618 上市	航空	58.1	53.9	60.5	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	25.70	23.80 - 27.60	+0.8%	1.0 倍	+5.5%	+9.7%	+22.1%	10.2	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
14	友達 2409 上市	面板	52.5	52.0	51.9	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	17.70	16.26 - 19.14	+2.0%	1.0 倍	+3.2%	+16.6%	-1.4%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
15	中信金 2891 上市	金融	73.5	72.4	73.4	1	B - 需要觸發	正向觀察	21.85	20.54 - 23.16	+3.3%	1.7 倍	+10.4%	+36.0%	+341.3%	9.7	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
16	玉山金 2884 上市	金融	66.9	66.9	66.1	1	B - 需要觸發	正向觀察	24.00	22.56 - 25.44	+3.4%	1.9 倍	+4.1%	+7.9%	+24.8%	21.1	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
17	元大金 2885 上市	金融	81.6	86.1	79.3	6	A - 優先研究	高分/優先研究	21.20	19.93 - 22.47	+3.9%	3.4 倍	+11.0%	+46.5%	+928.4%	9.6	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
18	華航 2610 上市	航空	54.9	51.1	58.2	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	17.30	16.13 - 18.47	+0.3%	0.9 倍	+2.4%	-6.9%	+27.7%	9.1	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
19	華通 2313 上市	PCB/載板	69.7	71.6	67.8	2	B - 需要觸發	正向觀察	47.95	45.07 - 50.83	+3.8%	3.4 倍	+7.0%	+21.0%	+13.0%	7.3	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
20	華邦電 2344 上市	記憶體/成熟製程	68.1	66.2	69.6	1	B - 需要觸發	正向觀察	21.85	20.51 - 23.19	+3.6%	3.0 倍	+11.8%	-22.2%	+182.0%	5.2	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
21	景碩 3189 上市	PCB/HDI/載板	73.7	77.1	72.9	4	B - 需要觸發	正向觀察	119.5	109.7 - 129.3	+5.8%	1.9 倍	+20.1%	+9.0%	+33.0%	7.6	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
22	富邦金 2881 上市	金融	79.2	84.3	76.2	5	A - 優先研究	高分/優先研究	55.50	52.17 - 58.83	+5.1%	3.3 倍	+14.6%	+57.8%	+155.0%	5.9	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
23	金橋 6133 上市	電子零組件	58.7	62.1	56.7	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	26.80	23.62 - 29.98	+5.3%	2.3 倍	+26.1%	-2.8%	+5.4%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
24	元太 8069 上櫃	光電	54.4	57.1	54.1	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	189.5	170.2 - 208.8	+2.4%	1.5 倍	+12.7%	-1.9%	+1.0%	-	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
25	力積電 6770 上市	記憶體/成熟製程	70.7	66.4	72.0	1	B - 需要觸發	正向觀察	33.30	31.30 - 35.30	+2.1%	1.9 倍	+14.0%	+20.9%	+58.9%	5.1	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
26	永豐金 2890 上市	金融	69.9	68.2	71.0	3	B - 需要觸發	正向觀察	16.80	15.79 - 17.81	+2.1%	1.4 倍	+3.4%	+64.7%	+82.7%	11.9	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
27	美時 1795 上市	生技醫療	77.1	82.8	74.1	4	A - 優先研究	高分/優先研究	171.5	156.2 - 186.8	+9.9%	2.9 倍	+12.1%	+25.5%	+105.8%	14.5	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
28	智原 3035 上市	電子	51.5	58.7	46.2	3	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	156.5	141.5 - 171.5	+4.0%	1.0 倍	+20.4%	+11.5%	-45.1%	16.2	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
29	中鋼 2002 上市	鋼鐵	59.2	59.3	58.3	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	28.00	26.32 - 29.68	+1.6%	1.4 倍	+4.7%	+42.3%	+2.2%	10.6	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
30	兆豐金 2886 上市	金融	65.7	65.7	65.3	3	B - 需要觸發	正向觀察	30.85	29.00 - 32.70	+2.8%	1.7 倍	+4.9%	+48.8%	+25.6%	19.8	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
31	威盛 2388 上市	電子	59.1	56.2	63.2	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	67.40	60.35 - 74.45	-2.2%	1.1 倍	+5.3%	-1.0%	+88.1%	11.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
32	彩晶 6116 上市	面板	54.8	61.9	50.7	3	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	12.00	11.28 - 12.72	+4.8%	2.9 倍	+4.8%	-8.1%	-10.1%	92.3	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
33	台新新光金 2887 上市	金融	75.9	79.8	73.6	4	A - 優先研究	高分/優先研究	14.60	13.72 - 15.48	+3.5%	1.7 倍	+13.2%	+56.8%	+317.2%	15.1	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
34	萬海 2615 上市	貨櫃航運	56.4	57.4	58.7	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	73.50	67.34 - 79.66	-1.2%	1.7 倍	+10.4%	-20.1%	+22.9%	1.3	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
35	愛地雅 8933 上櫃	運動休閒	41.8	39.1	44.6	1	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	18.70	16.47 - 20.93	-9.2%	1.8 倍	+14.6%	-4.0%	+14.6%	-	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
36	高力 8996 上市	散熱/液冷	65.3	69.0	64.6	3	B - 需要觸發	正向觀察	145.0	125.6 - 164.4	+6.2%	1.4 倍	+14.2%	+1.0%	+40.0%	56.2	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
37	元晶 6443 上市	太陽能/綠能	37.6	41.3	35.8	1	C - 先觀察	偏弱/等待	31.25	29.28 - 33.22	-0.8%	1.9 倍	+11.5%	-27.1%	-40.2%	76.2	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
38	創惟 6104 上櫃	半導體	52.8	56.1	52.3	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	91.70	82.36 - 101.0	+0.8%	2.2 倍	+6.9%	-8.2%	+1.7%	-	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
39	新盛力 4931 上櫃	ODM/組裝	53.2	47.4	58.9	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	51.60	45.20 - 58.00	-2.3%	0.6 倍	+17.3%	-2.9%	+178.6%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
40	金像電 2368 上市	電子	62.4	61.9	65.4	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	94.00	86.41 - 101.6	0.0%	1.8 倍	+6.8%	-7.7%	+87.3%	13.1	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
41	啟碁 6285 上市	連接器/高速傳輸	55.9	56.0	59.0	2	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	82.60	76.12 - 89.08	-2.4%	2.8 倍	+5.7%	-21.0%	+34.8%	13.5	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
42	日月光投控 3711 上市	封測	76.0	80.6	73.7	6	A - 優先研究	高分/優先研究	90.40	84.98 - 95.82	+4.5%	1.9 倍	+19.3%	+47.7%	+28.6%	5.0	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
43	宏達電 2498 上市	電子	43.2	45.0	41.1	1	C - 先觀察	偏弱/等待	52.40	48.36 - 56.44	-0.6%	1.0 倍	+2.1%	+7.6%	-22.0%	0.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
44	晶睿 3454 上市	其他	46.8	48.0	47.6	2	C - 先觀察	偏弱/等待	166.5	141.0 - 192.0	-2.3%	1.4 倍	+27.6%	-3.6%	0.0%	27.2	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
45	第一金 2892 上市	金融	68.8	67.4	68.8	1	B - 需要觸發	正向觀察	25.90	24.35 - 27.45	+3.0%	1.6 倍	+5.9%	+41.9%	+36.7%	17.6	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
46	台泥 1101 上市	水泥/玻璃/建材	51.7	52.7	51.3	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	32.15	30.22 - 34.08	+1.4%	0.9 倍	+5.6%	-2.1%	-0.1%	26.8	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
47	奇偶 3356 上市	光電	45.9	46.5	46.5	1	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	42.65	37.13 - 48.17	-4.8%	2.7 倍	+37.1%	-12.0%	-4.1%	32.8	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
48	榮剛 5009 上櫃	鋼鐵	46.1	45.9	47.8	1	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	30.10	28.29 - 31.91	-3.5%	1.9 倍	+3.5%	-30.7%	+2.8%	-	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
49	世界 5347 上櫃	晶圓代工/成熟製程	74.5	83.0	69.1	5	B - 等回測	高分但追價風險	80.90	75.41 - 86.39	+9.2%	3.6 倍	+27.4%	+29.5%	+19.5%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
50	光罩 2338 上市	電子	49.7	52.4	47.6	1	C - 先觀察	偏弱/等待	67.20	60.06 - 74.34	+1.8%	2.7 倍	+22.0%	-1.5%	-7.5%	47.3	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。