2026-09-23 AI報告 | 安富筆記

資料列檔數50

候選池檔數334

高波動檔數15

最高總分75.8

報告重點

當日摘要

本日沒有股票達到高分/優先研究門檻。

優先名單: 景碩(3189)、南亞科(2408)、晶技(3042)、宏致(3605)、嘉晶(3016)、南茂(8150)、力積電(6770)、和益(1709)、長榮航(2618)、華航(2610)
總成交量: 3,456,852 張
資料口徑: 上市櫃日成交、三大法人、外資、投信、月營收、量價轉強、主題熱度與全球關聯。

主題分布

成交值排序

半導體2,914

被動/零組件1,546

生技醫療23

文創/教育/媒體0

工程/環保/水資源1

電子453

食品工0

電力/重電311

多排行候選池

資金、籌碼、營收與轉強排行

候選池股票334 檔

排行類型10 組

主題熱度42 組

半導體71.071 檔 · 2,914 億

被動/零組件60.128 檔 · 1,546 億

生技醫療35.321 檔 · 23 億

文創/教育/媒體35.21 檔 · 0 億

工程/環保/水資源34.81 檔 · 1 億

電子32.828 檔 · 453 億

目前排行成交量前50

50 檔

名次	股票	主題	指標	池分	平衡	動能	研究	入榜	收盤	量比	外資/量	投信/量	營收YoY
1	友達 2409 上市 · 量排 1	面板	948,644,349	52.1	47.2	51.5	46.0	2	34.70	2.5 倍	-16.2%	+0.0%	-5.9%
2	群創 3481 上市 · 量排 2	面板	219,243,303	51.6	46.6	49.0	47.4	2	49.60	1.1 倍	-21.8%	-0.0%	+0.0%
3	台泥 1101 上市 · 量排 3	水泥/玻璃/建材	130,648,955	65.9	63.3	65.4	61.3	2	25.65	2.4 倍	+23.0%	-0.0%	+10.6%
4	聯電 2303 上市 · 量排 4	記憶體/成熟製程	124,757,294	67.1	62.1	61.7	63.1	2	160.0	0.6 倍	-8.3%	+1.1%	+30.7%
5	力積電 6770 上市 · 量排 5	記憶體/成熟製程	118,630,577	75.7	70.8	69.6	70.7	2	73.10	0.9 倍	+20.2%	-0.0%	+76.2%
6	南茂 8150 上市 · 量排 6	封測/半導體通路	116,219,432	77.3	72.3	74.5	70.9	2	107.0	4.0 倍	+8.0%	-0.0%	+33.3%
7	合晶 6182 上櫃 · 量排 7	半導體	116,114,000	59.0	54.1	55.4	55.5	2	115.5	2.5 倍	-23.1%	-	+20.0%
8	中石化 1314 上市 · 量排 8	塑化/材料	99,541,727	50.8	49.6	55.6	43.9	1	9.01	2.7 倍	+9.3%	-	-24.4%
9	和益 1709 上市 · 量排 9	塑化/材料	84,777,905	71.3	68.6	69.7	68.9	2	48.30	3.8 倍	-1.3%	-	+82.7%
10	彩晶 6116 上市 · 量排 10	光電/投影背光	81,652,306	51.9	50.7	50.8	51.9	1	15.00	2.1 倍	-19.9%	+0.0%	+8.0%
11	華邦電 2344 上市 · 量排 11	記憶體/成熟製程	70,593,992	68.8	63.8	60.7	65.9	2	172.5	0.5 倍	+14.3%	-4.6%	+289.4%
12	南亞科 2408 上市 · 量排 12	記憶體/成熟製程	62,507,257	82.8	71.9	72.5	71.3	5	515.0	0.9 倍	+46.7%	-0.3%	+560.9%
13	漢磊 3707 上櫃 · 量排 13	半導體	55,452,000	69.5	65.1	67.9	64.7	3	70.20	12.4 倍	-12.9%	-	+29.5%
14	南亞 1303 上市 · 量排 14	塑化/材料	54,877,007	59.9	55.0	55.3	57.9	2	227.5	0.6 倍	-15.6%	-1.3%	+46.7%
15	興富發 2542 上市 · 量排 15	水泥/玻璃/建材	47,140,332	54.1	51.6	52.8	50.8	2	39.55	4.8 倍	-0.5%	+4.1%	-20.9%
16	新唐 4919 上市 · 量排 16	半導體	43,702,865	67.8	61.6	66.9	59.9	3	134.0	8.7 倍	-13.2%	+0.0%	+12.1%
17	國巨* 2327 上市 · 量排 17	被動/零組件	42,588,422	63.2	58.3	57.7	60.7	2	573.0	1.0 倍	-12.2%	-0.8%	+51.8%
18	中美晶 5483 上櫃 · 量排 18	半導體	41,028,000	57.3	52.4	53.7	53.5	2	184.5	3.2 倍	-50.3%	-0.0%	+11.7%
19	臻鼎-KY 4958 上市 · 量排 19	PCB/載板	39,517,300	60.6	55.7	54.4	58.7	2	473.0	1.3 倍	-36.5%	-3.3%	+41.1%
20	強茂 2481 上市 · 量排 20	半導體	39,482,306	63.8	58.8	60.1	59.5	2	173.0	0.9 倍	-6.6%	+0.0%	+29.8%
21	頎邦 6147 上櫃 · 量排 21	半導體	39,304,000	63.8	58.8	57.6	61.2	2	214.5	0.8 倍	+0.4%	-1.0%	+43.6%
22	台新新光金 2887 上市 · 量排 22	金融	38,944,416	50.9	49.7	49.9	49.1	1	42.95	0.6 倍	-5.4%	+5.2%	-44.5%
23	長榮航 2618 上市 · 量排 23	航空	37,960,392	72.2	68.0	66.8	68.2	3	42.85	2.1 倍	+29.5%	+19.7%	+24.9%
24	臺企銀 2834 上市 · 量排 24	金融	37,734,715	46.6	45.4	43.0	48.2	1	17.90	0.4 倍	-24.1%	-	+8.8%
25	京元電子 2449 上市 · 量排 25	半導體	37,725,251	63.9	58.9	59.0	61.2	2	304.0	1.3 倍	-10.5%	-0.4%	+31.6%
26	鴻海 2317 上市 · 量排 26	AI伺服器/代工	35,754,545	72.6	67.6	67.3	68.5	2	256.0	1.1 倍	+16.4%	+2.7%	+52.0%
27	凱基金 2883 上市 · 量排 27	金融	35,038,084	60.9	56.3	59.4	55.0	2	39.35	0.7 倍	-1.0%	-1.9%	-51.7%
28	華航 2610 上市 · 量排 28	航空	34,416,034	71.9	67.7	66.6	67.7	3	20.45	1.9 倍	+42.4%	+16.0%	+27.2%
29	晶技 3042 上市 · 量排 29	被動/零組件	33,266,958	79.9	72.3	78.7	68.6	4	198.0	3.0 倍	+0.7%	-0.4%	+23.5%
30	宏致 3605 上市 · 量排 30	被動/零組件	32,655,109	75.6	69.2	73.7	66.1	3	180.0	1.6 倍	+7.3%	+1.6%	+17.2%
31	富喬 1815 上櫃 · 量排 31	被動/零組件	32,320,000	54.2	53.0	47.5	57.8	1	120.0	0.4 倍	-10.1%	-	+79.2%
32	彰銀 2801 上市 · 量排 32	金融	32,124,964	54.0	52.8	49.4	55.9	1	27.85	1.0 倍	-8.7%	+3.6%	+21.1%
33	嘉晶 3016 上市 · 量排 33	半導體	31,085,717	78.7	74.1	77.9	71.3	3	145.5	2.6 倍	+20.1%	-	+57.8%
34	聯嘉投控 3717 上市 · 量排 34	汽車工	30,360,262	73.5	67.6	73.5	65.1	3	26.05	8.8 倍	+1.7%	-	+10.0%
35	景碩 3189 上市 · 量排 35	半導體	29,744,187	76.5	69.7	73.4	68.1	3	906.0	1.5 倍	+12.7%	-0.6%	+40.6%
36	光鋐 4956 上市 · 量排 36	光電/投影背光	28,884,688	58.0	56.8	64.0	51.0	1	43.55	4.2 倍	+1.2%	-	-15.9%
37	欣銓 3264 上櫃 · 量排 37	半導體	28,819,000	65.4	60.4	59.9	62.9	2	252.0	2.7 倍	-2.7%	-5.5%	+46.6%
38	環球晶 6488 上櫃 · 量排 38	半導體	28,081,000	60.9	56.0	59.8	54.9	2	950.0	3.2 倍	-21.7%	+1.3%	+7.6%
39	陽明 2609 上市 · 量排 39	貨櫃航運	27,682,926	54.7	53.5	48.5	57.7	1	59.90	0.5 倍	+11.6%	+0.3%	+56.2%
40	旺宏 2337 上市 · 量排 40	半導體	27,563,389	64.3	61.2	58.2	63.6	2	119.0	0.9 倍	+13.5%	-2.7%	+218.5%
41	聯傑 3094 上市 · 量排 41	半導體	27,139,876	69.8	66.7	69.8	64.9	2	54.30	3.2 倍	-0.4%	-	+30.2%
42	穩懋 3105 上櫃 · 量排 42	半導體	26,998,000	66.9	61.9	62.6	63.9	2	497.0	0.8 倍	-14.5%	-0.0%	+30.6%
43	GIS-KY 6456 上市 · 量排 43	光電/投影背光	26,940,277	62.0	58.0	67.3	50.3	3	78.60	5.6 倍	+9.7%	-	-30.0%
44	彰源 2030 上市 · 量排 44	鋼鐵	26,837,816	71.0	68.5	70.0	68.7	2	27.65	8.6 倍	-8.2%	-	+57.7%
45	中鋼 2002 上市 · 量排 45	鋼鐵	25,706,691	51.4	50.2	50.1	51.7	1	18.65	1.0 倍	-18.5%	-0.0%	+13.0%
46	鼎元 2426 上市 · 量排 46	光電/投影背光	25,571,698	48.5	47.2	44.4	50.5	1	97.80	0.5 倍	-5.2%	+0.0%	+38.6%
47	華東 8110 上市 · 量排 47	半導體	25,500,944	72.6	69.5	71.0	69.6	2	49.70	3.5 倍	-12.4%	-	+24.8%
48	宏齊 6168 上市 · 量排 48	光電/投影背光	25,341,487	50.3	49.1	49.1	50.5	1	41.20	2.0 倍	-13.2%	-	+18.5%
49	玉山金 2884 上市 · 量排 49	金融	25,178,062	59.0	56.0	53.7	59.0	2	45.60	0.5 倍	-19.9%	+11.9%	+19.3%
50	蔚華科 3055 上市 · 量排 50	電子	25,052,313	62.9	60.4	59.6	61.4	2	203.5	5.1 倍	+9.7%	-	+108.2%

機構式延伸

高分／優先研究

景碩 3189

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤906.0

研究情境價1,012.2

情境區間799.9 - 1,012.2

情境空間+11.7%

景碩（3189）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「半導體」。主要訊號包括：成交量第35名、量比1.5x、當日漲跌-0.3%、收盤位置61%、總分65。半導體屬全球資金主線，但在未進一步細分前，僅作為族群確認，仍需回到公司產品與營收檢視。美股SOX、TSM ADR、ASML、Samsung與SK Hynix為主要外部參照。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

南亞科 2408

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤515.0

研究情境價561.3

情境區間468.7 - 561.3

情境空間+9.0%

南亞科（2408）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「記憶體／成熟製程」。主要訊號包括：成交量第12名、量比0.9x、當日漲跌+3.6%、收盤位置15%、總分68。美國晶片與記憶體股於2026-06-15強彈，SOX創高；對華邦電、南亞科、力積電、聯電屬正向消息面。相關觀察標的包括美股MU／WDC／STX、韓股SK Hynix／Samsung、日股Kioxia相關鏈，以及歐股ASML。AI記憶體缺貨與價格上行，是主要外部順風。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

晶技 3042

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤198.0

研究情境價216.5

情境區間179.5 - 216.5

情境空間+9.3%

晶技（3042）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「被動／零組件」。主要訊號包括：成交量第29名、量比3.0x、當日漲跌+7.9%、收盤位置84%、總分67。AI與電力電子需求支撐被動元件／石英元件，但急漲後易有追價風險。日本Murata／TDK、韓國Samsung Electro-Mechanics、歐洲Infineon／Schneider供應鏈，以及AI電源與汽車電子，帶動零組件需求。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

宏致 3605

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤180.0

研究情境價209.8

情境區間150.2 - 209.8

情境空間+16.6%

宏致（3605）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「被動／零組件」。主要訊號包括：成交量第30名、量比1.6x、當日漲跌+5.0%、收盤位置39%、總分66。AI與電力電子需求支撐被動元件／石英元件，但急漲後易有追價風險。日本Murata／TDK、韓國Samsung Electro-Mechanics、歐洲Infineon／Schneider供應鏈，以及AI電源與汽車電子帶動零組件需求。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

嘉晶 3016

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤145.5

研究情境價164.2

情境區間126.8 - 164.2

情境空間+12.8%

嘉晶（3016）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「半導體」。主要訊號包括：成交量第33名、量比2.6x、當日漲跌+9.8%、收盤位置100%、總分72。半導體屬全球資金主線，但在未進一步細分前，僅作為族群確認，仍需回到公司產品與營收檢視。美股SOX、TSM ADR、ASML、Samsung與SK Hynix為主要外部參照。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

南茂 8150

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤107.0

研究情境價117.4

情境區間96.60 - 117.4

情境空間+9.7%

南茂（8150）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「封測／半導體通路」。主要訊號包括：成交量第6名、量比4.0x、當日漲跌+1.4%、收盤位置18%、總分69。AI半導體反彈有利封測／測試敘事，但若法人賣超或營收未跟上，需降權。外部參照包括美股Teradyne／Amkor、日股Advantest、歐股BESI、ASML；AI測試與封裝產能為主要觀察重點。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

力積電 6770

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤73.10

研究情境價79.19

情境區間67.01 - 79.19

情境空間+8.3%

力積電（6770）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「記憶體／成熟製程」。主要訊號包括：成交量第5名、量比0.9x、當日漲跌+1.8%、收盤位置57%、總分69。美國晶片與記憶體股於2026-06-15強彈，SOX創高，對華邦電、南亞科、力積電、聯電屬正向消息面；相關觀察標的包括美股MU／WDC／STX、韓股SK Hynix／Samsung、日股Kioxia相關鏈、歐股ASML。AI記憶體缺貨與價格上行，是主要外部順風。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

和益 1709

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤48.30

研究情境價55.42

情境區間41.18 - 55.42

情境空間+14.7%

和益（1709）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「塑化／材料」。主要訊號包括：成交量第9名、量比3.8x、當日漲跌+5.1%、收盤位置56%、總分66。地緣緩和可能壓低油價，塑化庫存損益與中國需求仍是主要風險，消息面中性偏弱。美股Dow／LyondellBasell、日股信越化學、韓股LG Chem、歐股BASF、陸股萬華化學可作為觀察對象；油價與中國需求仍是主軸。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

長榮航 2618

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤42.85

研究情境價45.42

情境區間40.28 - 45.42

情境空間+6.0%

長榮航（2618）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「航空」。主要訊號包括：成交量第23名、量比2.1x、當日漲跌+0.8%、收盤位置53%、總分66。地緣風險緩和通常有利燃油成本與旅運情緒，但航空股仍需觀察票價與貨運表現。海外同業可參考美股Delta／United、日股ANA／JAL、韓股Korean Air，以及歐股IAG／Lufthansa；油價與旅運需求為主要外部變數。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

華航 2610

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤20.45

研究情境價21.68

情境區間19.22 - 21.68

情境空間+6.0%

華航（2610）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「航空」。主要訊號包括：成交量第28名、量比1.9x、當日漲跌-0.2%、收盤位置57%、總分66。地緣風險緩和通常有利燃油成本與旅運情緒，但航空股仍需觀察票價與貨運表現。相關海外航空股包括美股Delta／United、日股ANA／JAL、韓股Korean Air、歐股IAG／Lufthansa；油價與旅運需求是主要外部變數。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

完整資料列

候選資料列

排名	股票	主題	總分	動能	研究	入榜	分層	潛力	收盤	觀察區間	漲跌	量比	波動代理	法人占比	營收年增	本益比	下一步
1	友達 2409 上市	面板	47.2	51.5	46.0	2	C - 先觀察	偏弱/等待	34.70	31.04 - 38.36	-5.3%	2.5 倍	+36.1%	-17.1%	-5.9%	144.6	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
2	群創 3481 上市	面板	46.6	49.0	47.4	2	C - 先觀察	偏弱/等待	49.60	45.86 - 53.34	-1.8%	1.1 倍	+6.9%	-24.7%	+0.0%	63.6	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
3	台泥 1101 上市	水泥/玻璃/建材	63.3	65.4	61.3	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	25.65	24.11 - 27.19	+4.5%	2.4 倍	+6.7%	+23.6%	+10.6%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
4	聯電 2303 上市	記憶體/成熟製程	62.1	61.7	63.1	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	160.0	145.2 - 174.8	0.0%	0.6 倍	+29.6%	-8.1%	+30.7%	24.1	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
5	力積電 6770 上市	記憶體/成熟製程	70.8	69.6	70.7	2	B - 需要觸發	正向觀察	73.10	67.01 - 79.19	+1.8%	0.9 倍	+4.6%	+21.2%	+76.2%	24.4	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
6	南茂 8150 上市	封測/半導體通路	72.3	74.5	70.9	2	B - 需要觸發	正向觀察	107.0	96.60 - 117.4	+1.4%	4.0 倍	+22.8%	+7.1%	+33.3%	33.3	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
7	合晶 6182 上櫃	半導體	54.1	55.4	55.5	2	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	115.5	102.9 - 128.1	-2.9%	2.5 倍	+7.9%	-23.2%	+20.0%	-	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
8	中石化 1314 上市	塑化/材料	49.6	55.6	43.9	1	C - 先觀察	偏弱/等待	9.01	8.44 - 9.58	+3.1%	2.7 倍	+12.8%	+9.0%	-24.4%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
9	和益 1709 上市	塑化/材料	68.6	69.7	68.9	2	B - 等回測	高分但追價風險	48.30	41.18 - 55.42	+5.1%	3.8 倍	+30.2%	-1.3%	+82.7%	24.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
10	彩晶 6116 上市	光電/投影背光	50.7	50.8	51.9	1	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	15.00	13.79 - 16.21	-2.9%	2.1 倍	+6.0%	-21.2%	+8.0%	0.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
11	華邦電 2344 上市	記憶體/成熟製程	63.8	60.7	65.9	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	172.5	156.7 - 188.3	+0.9%	0.5 倍	+5.0%	+9.9%	+289.4%	19.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
12	南亞科 2408 上市	記憶體/成熟製程	71.9	72.5	71.3	5	B - 需要觸發	正向觀察	515.0	468.7 - 561.3	+3.6%	0.9 倍	+4.6%	+47.4%	+560.9%	20.0	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
13	漢磊 3707 上櫃	半導體	65.1	67.9	64.7	3	B - 需要觸發	正向觀察	70.20	64.61 - 75.79	+1.0%	12.4 倍	+11.4%	-12.7%	+29.5%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
14	南亞 1303 上市	塑化/材料	55.0	55.3	57.9	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	227.5	198.3 - 256.7	-1.7%	0.6 倍	+9.9%	-16.9%	+46.7%	36.7	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
15	興富發 2542 上市	水泥/玻璃/建材	51.6	52.8	50.8	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	39.55	37.18 - 41.92	0.0%	4.8 倍	+17.6%	+0.3%	-20.9%	9.2	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
16	新唐 4919 上市	半導體	61.6	66.9	59.9	3	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	134.0	121.4 - 146.6	+0.4%	8.7 倍	+15.5%	-14.3%	+12.1%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
17	國巨* 2327 上市	被動/零組件	58.3	57.7	60.7	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	573.0	517.9 - 628.1	+0.4%	1.0 倍	+6.9%	-12.8%	+51.8%	38.6	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
18	中美晶 5483 上櫃	半導體	52.4	53.7	53.5	2	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	184.5	170.2 - 198.8	-5.4%	3.2 倍	+5.4%	-52.6%	+11.7%	-	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
19	臻鼎-KY 4958 上市	PCB/載板	55.7	54.4	58.7	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	473.0	420.1 - 525.9	-3.3%	1.3 倍	+4.4%	-41.4%	+41.1%	56.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
20	強茂 2481 上市	半導體	58.8	60.1	59.5	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	173.0	149.1 - 196.9	+1.2%	0.9 倍	+15.0%	-6.7%	+29.8%	45.9	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
21	頎邦 6147 上櫃	半導體	58.8	57.6	61.2	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	214.5	182.8 - 246.2	-2.1%	0.8 倍	+15.6%	-1.6%	+43.6%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
22	台新新光金 2887 上市	金融	49.7	49.9	49.1	1	C - 先觀察	偏弱/等待	42.95	40.22 - 45.68	+0.1%	0.6 倍	+14.5%	+0.8%	-44.5%	15.9	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
23	長榮航 2618 上市	航空	68.0	66.8	68.2	3	B - 需要觸發	正向觀察	42.85	40.28 - 45.42	+0.8%	2.1 倍	+3.8%	+50.9%	+24.9%	9.0	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
24	臺企銀 2834 上市	金融	45.4	43.0	48.2	1	C - 先觀察	偏弱/等待	17.90	16.83 - 18.97	-1.9%	0.4 倍	+8.8%	-23.9%	+8.8%	13.2	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
25	京元電子 2449 上市	半導體	58.9	59.0	61.2	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	304.0	276.7 - 331.3	-4.1%	1.3 倍	+24.6%	-13.0%	+31.6%	39.8	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
26	鴻海 2317 上市	AI伺服器/代工	67.6	67.3	68.5	2	B - 需要觸發	正向觀察	256.0	240.6 - 271.4	+1.2%	1.1 倍	+3.9%	+21.7%	+52.0%	16.9	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
27	凱基金 2883 上市	金融	56.3	59.4	55.0	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	39.35	36.84 - 41.86	+0.1%	0.7 倍	+22.0%	-1.5%	-51.7%	13.8	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
28	華航 2610 上市	航空	67.7	66.6	67.7	3	B - 需要觸發	正向觀察	20.45	19.22 - 21.68	-0.2%	1.9 倍	+2.5%	+59.1%	+27.2%	9.5	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
29	晶技 3042 上市	被動/零組件	72.3	78.7	68.6	4	B - 需要觸發	正向觀察	198.0	179.5 - 216.5	+7.9%	3.0 倍	+7.9%	+4.0%	+23.5%	34.2	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
30	宏致 3605 上市	被動/零組件	69.2	73.7	66.1	3	B - 需要觸發	正向觀察	180.0	150.2 - 209.8	+5.0%	1.6 倍	+60.7%	+8.4%	+17.2%	47.4	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
31	富喬 1815 上櫃	被動/零組件	53.0	47.5	57.8	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	120.0	101.5 - 138.5	-1.6%	0.4 倍	+1.7%	-10.0%	+79.2%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
32	彰銀 2801 上市	金融	52.8	49.4	55.9	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	27.85	26.18 - 29.52	-1.8%	1.0 倍	+16.5%	-5.1%	+21.1%	16.4	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
33	嘉晶 3016 上市	半導體	74.1	77.9	71.3	3	B - 等回測	高分但追價風險	145.5	126.8 - 164.2	+9.8%	2.6 倍	+42.6%	+20.2%	+57.8%	121.3	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
34	聯嘉投控 3717 上市	汽車工	67.6	73.5	65.1	3	B - 需要觸發	正向觀察	26.05	24.05 - 28.05	+3.2%	8.8 倍	+18.7%	+1.7%	+10.0%	325.6	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
35	景碩 3189 上市	半導體	69.7	73.4	68.1	3	B - 需要觸發	正向觀察	906.0	799.9 - 1,012.1	-0.3%	1.5 倍	+10.5%	+10.1%	+40.6%	168.1	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
36	光鋐 4956 上市	光電/投影背光	56.8	64.0	51.0	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	43.55	37.86 - 49.24	+3.2%	4.2 倍	+23.5%	+1.5%	-15.9%	92.7	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
37	欣銓 3264 上櫃	半導體	60.4	59.9	62.9	2	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	252.0	227.3 - 276.7	-8.9%	2.7 倍	+15.9%	-8.8%	+46.6%	-	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
38	環球晶 6488 上櫃	半導體	56.0	59.8	54.9	2	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	950.0	850.7 - 1,049.3	-2.2%	3.2 倍	+2.2%	-20.2%	+7.6%	-	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
39	陽明 2609 上市	貨櫃航運	53.5	48.5	57.7	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	59.90	55.21 - 64.59	-1.5%	0.5 倍	+4.0%	+11.7%	+56.2%	13.5	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
40	旺宏 2337 上市	半導體	61.2	58.2	63.6	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	119.0	109.7 - 128.3	+0.8%	0.9 倍	+5.2%	+12.7%	+218.5%	28.2	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
41	聯傑 3094 上市	半導體	66.7	69.8	64.9	2	B - 需要觸發	正向觀察	54.30	47.58 - 61.02	+3.2%	3.2 倍	+42.3%	-0.4%	+30.2%	87.6	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
42	穩懋 3105 上櫃	半導體	61.9	62.6	63.9	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	497.0	435.6 - 558.4	-0.8%	0.8 倍	+22.7%	-15.5%	+30.6%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
43	GIS-KY 6456 上市	光電/投影背光	58.0	67.3	50.3	3	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	78.60	70.71 - 86.49	+6.8%	5.6 倍	+21.3%	+10.6%	-30.0%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
44	彰源 2030 上市	鋼鐵	68.5	70.0	68.7	2	B - 需要觸發	正向觀察	27.65	25.52 - 29.78	+1.5%	8.6 倍	+21.8%	-7.6%	+57.7%	14.1	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
45	中鋼 2002 上市	鋼鐵	50.2	50.1	51.7	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	18.65	17.53 - 19.77	0.0%	1.0 倍	+3.6%	-17.3%	+13.0%	0.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
46	鼎元 2426 上市	光電/投影背光	47.2	44.4	50.5	1	C - 先觀察	偏弱/等待	97.80	82.36 - 113.2	-1.0%	0.5 倍	+2.0%	-5.5%	+38.6%	978.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
47	華東 8110 上市	半導體	69.5	71.0	69.6	2	B - 需要觸發	正向觀察	49.70	46.15 - 53.25	+1.5%	3.5 倍	+18.6%	-12.0%	+24.8%	9.1	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
48	宏齊 6168 上市	光電/投影背光	49.1	49.1	50.5	1	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	41.20	36.47 - 45.93	-6.4%	2.0 倍	+44.6%	-13.1%	+18.5%	128.8	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
49	玉山金 2884 上市	金融	56.0	53.7	59.0	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	45.60	42.63 - 48.57	-1.0%	0.5 倍	+17.8%	-5.8%	+19.3%	18.9	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
50	蔚華科 3055 上市	電子	60.4	59.6	61.4	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	203.5	170.1 - 236.9	-1.5%	5.1 倍	+60.2%	+9.3%	+108.2%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。