2026-07-31 AI報告 | 安富筆記

資料列檔數50

候選池檔數378

高波動檔數13

最高總分82.3

報告重點

當日摘要

每日頁已整合高分/優先研究延伸、研究情境、評等與未來展望。

優先名單: 台積電(2330)、鴻海(2317)、緯創(3231)、元大金(2885)、華南金(2880)、長榮航(2618)、永豐金(2890)、台新新光金(2887)、第一金(2892)、華新(1605)、華航(2610)
總成交量: 3,069,127 張
資料口徑: 上市櫃日成交、三大法人、外資、投信、月營收、量價轉強、主題熱度與全球關聯。

主題分布

成交值排序

半導體1,364

半導體龍頭1,667

AI伺服器/代工1,017

金融380

被動/零組件372

電子389

光電/投影背光198

IC設計2

多排行候選池

資金、籌碼、營收與轉強排行

候選池股票378 檔

排行類型10 組

主題熱度44 組

半導體58.589 檔 · 1,364 億

半導體龍頭50.21 檔 · 1,667 億

AI伺服器/代工50.223 檔 · 1,017 億

金融46.028 檔 · 380 億

被動/零組件45.537 檔 · 372 億

電子43.834 檔 · 389 億

目前排行成交量前50

50 檔

名次	股票	主題	指標	池分	平衡	動能	研究	入榜	收盤	量比	外資/量	投信/量	營收YoY
1	群創 3481 上市 · 量排 1	面板	365,292,276	65.4	60.4	63.6	59.7	2	45.50	0.9 倍	-3.4%	+0.1%	+17.2%
2	友達 2409 上市 · 量排 2	面板	197,017,544	66.7	61.8	66.6	58.9	2	24.20	0.7 倍	+6.6%	+0.1%	+13.8%
3	緯創 3231 上市 · 量排 3	AI伺服器/代工	138,686,721	87.2	79.5	84.3	77.2	4	176.0	2.1 倍	+13.2%	+2.3%	+53.8%
4	友訊 2332 上市 · 量排 4	電子	115,965,527	54.3	53.1	52.0	54.5	1	21.25	2.3 倍	-1.0%	-	+19.4%
5	鴻海 2317 上市 · 量排 5	AI伺服器/代工	99,413,798	84.4	77.0	81.3	74.9	4	250.5	1.9 倍	+50.2%	+3.5%	+52.1%
6	台新新光金 2887 上市 · 量排 6	金融	96,324,582	86.1	77.8	81.7	76.0	3	35.95	1.3 倍	+50.0%	+2.4%	+329.5%
7	中美晶 5483 上櫃 · 量排 7	半導體	91,718,000	57.1	52.2	53.8	53.1	2	157.0	2.4 倍	-17.0%	+0.2%	+7.6%
8	凱基金 2883 上市 · 量排 8	金融	89,011,119	71.1	66.3	71.6	61.6	4	30.85	1.6 倍	+61.9%	+1.4%	-23.3%
9	華航 2610 上市 · 量排 9	航空	76,786,125	69.9	68.7	66.7	68.8	1	22.40	1.7 倍	+49.2%	+0.5%	+28.8%
10	仁寶 2324 上市 · 量排 10	AI伺服器/代工	76,506,343	69.5	68.3	67.1	68.9	1	36.00	1.5 倍	+27.7%	+0.3%	+58.4%
11	臺企銀 2834 上市 · 量排 11	金融	75,741,060	57.6	56.4	56.9	54.5	1	18.20	2.0 倍	+27.5%	+0.1%	-7.7%
12	彰銀 2801 上市 · 量排 12	金融	72,321,791	64.4	61.9	62.8	60.9	2	25.20	2.7 倍	+8.5%	+0.2%	+9.5%
13	長榮航 2618 上市 · 量排 13	航空	70,267,465	77.8	70.6	72.0	69.8	4	43.30	1.3 倍	+56.9%	+0.7%	+26.6%
14	台積電 2330 上市 · 量排 14	半導體龍頭	69,478,145	89.3	79.8	84.5	76.2	5	2,425.0	1.8 倍	+19.8%	+10.1%	+67.9%
15	台塑化 6505 上市 · 量排 15	油電燃氣	68,602,628	54.9	49.9	50.1	52.5	2	70.80	1.2 倍	-14.0%	+0.3%	+18.5%
16	第一金 2892 上市 · 量排 16	金融	65,838,905	69.5	68.3	69.2	66.2	1	36.75	1.8 倍	+20.1%	+1.5%	+9.7%
17	玉山金 2884 上市 · 量排 17	金融	54,046,594	65.8	64.6	62.2	65.3	1	38.65	1.1 倍	+32.6%	+2.9%	+25.3%
18	元大金 2885 上市 · 量排 18	金融	50,598,974	82.3	76.0	79.6	73.7	3	68.10	1.5 倍	+42.6%	+4.6%	+72.8%
19	合庫金 5880 上市 · 量排 19	金融	49,661,222	66.9	64.6	66.7	61.6	2	27.60	2.2 倍	+52.3%	+1.7%	-8.4%
20	廣達 2382 上市 · 量排 20	AI伺服器/代工	49,270,092	69.6	64.7	64.8	67.0	2	291.5	2.1 倍	-8.3%	+1.7%	+102.9%
21	永豐金 2890 上市 · 量排 21	金融	49,257,750	70.1	68.9	66.9	69.5	1	40.60	1.2 倍	+46.5%	+5.0%	+50.9%
22	漢翔 2634 上市 · 量排 22	貨櫃航運	49,257,217	61.8	56.8	62.4	54.2	2	61.90	0.8 倍	-3.9%	+1.7%	+7.2%
23	台塑 1301 上市 · 量排 23	塑化/材料	49,098,193	43.1	41.9	41.2	43.8	1	55.00	0.6 倍	-29.7%	-	-2.7%
24	中信金 2891 上市 · 量排 24	金融	48,156,570	65.0	60.0	62.8	57.7	2	64.90	0.9 倍	+35.9%	+4.0%	-17.9%
25	台化 1326 上市 · 量排 25	塑化/材料	47,178,584	46.9	45.7	44.4	48.7	1	57.40	0.6 倍	-17.7%	-	+11.6%
26	三商壽 2867 上市 · 量排 26	金融	47,066,908	67.6	66.4	67.1	65.0	1	9.90	2.5 倍	+41.0%	-	+187.2%
27	聯電 2303 上市 · 量排 27	記憶體/成熟製程	45,464,057	68.7	62.3	64.3	62.3	3	121.0	0.3 倍	-47.6%	+0.1%	+22.9%
28	兆豐金 2886 上市 · 量排 28	金融	43,556,932	66.1	64.9	65.3	63.2	1	53.10	1.3 倍	+15.7%	+6.3%	+1.5%
29	中纖 1718 上市 · 量排 29	塑化/材料	41,470,235	44.4	43.2	42.3	45.5	1	8.73	0.8 倍	-27.4%	+0.2%	+1.9%
30	國泰金 2882 上市 · 量排 30	金融	41,391,430	69.1	64.2	69.0	60.1	2	101.5	1.5 倍	+39.3%	+5.4%	-42.0%
31	彩晶 6116 上市 · 量排 31	光電/投影背光	40,259,571	50.1	48.9	46.9	51.9	1	12.45	1.0 倍	-22.2%	-	+16.0%
32	中鋼 2002 上市 · 量排 32	鋼鐵	37,674,551	52.5	51.3	49.9	51.5	1	18.95	0.9 倍	+22.7%	+0.4%	+9.6%
33	華南金 2880 上市 · 量排 33	金融	36,698,759	72.1	69.1	68.8	68.9	2	43.70	1.5 倍	-0.3%	+15.8%	+29.2%
34	台中銀 2812 上市 · 量排 34	金融	36,025,801	58.6	57.4	54.9	59.4	1	20.50	1.9 倍	-3.0%	+0.0%	+16.6%
35	宏碁 2353 上市 · 量排 35	AI伺服器/代工	35,554,873	58.9	57.7	56.1	58.0	1	28.85	1.2 倍	+32.6%	+0.3%	-3.0%
36	統一 1216 上市 · 量排 36	食品工	33,716,217	54.5	53.3	51.6	53.7	1	73.80	1.6 倍	+34.9%	+0.9%	+4.6%
37	亞泥 1102 上市 · 量排 37	水泥/玻璃/建材	33,282,302	56.1	54.9	55.4	53.6	1	33.00	2.0 倍	+9.9%	+0.1%	-2.2%
38	富邦金 2881 上市 · 量排 38	金融	32,956,894	69.9	63.1	69.9	57.8	3	130.0	1.3 倍	+22.5%	+9.7%	-53.6%
39	中石化 1314 上市 · 量排 39	塑化/材料	32,380,118	39.2	38.0	40.2	35.8	1	7.57	0.3 倍	+3.2%	-	-29.3%
40	台虹 8039 上市 · 量排 40	被動/零組件	32,335,483	62.2	57.3	63.7	52.9	2	173.5	1.2 倍	-4.1%	+0.3%	-6.6%
41	台達電 2308 上市 · 量排 41	電力/重電	31,456,334	71.1	66.1	67.5	66.5	2	1,640.0	2.7 倍	-19.4%	+5.7%	+55.4%
42	正新 2105 上市 · 量排 42	橡膠工	31,221,466	58.2	56.9	55.3	57.9	1	30.45	2.4 倍	+9.1%	+0.0%	+15.0%
43	世界 5347 上櫃 · 量排 43	半導體	30,537,000	73.5	66.7	70.8	66.4	3	151.5	1.2 倍	-21.1%	+7.1%	+33.6%
44	英業達 2356 上市 · 量排 44	AI伺服器/代工	29,648,411	68.7	67.5	65.4	69.1	1	61.80	0.7 倍	+7.2%	+0.6%	+61.6%
45	光鼎 6226 上市 · 量排 45	光電/投影背光	28,241,619	54.2	51.7	49.8	54.0	2	19.60	2.9 倍	-3.4%	+0.0%	+22.5%
46	泰金寶-DR 9105 上市 · 量排 46	存託憑證	26,873,056	62.8	61.6	61.8	62.0	1	8.12	0.9 倍	-1.4%	-	+46.1%
47	遠東新 1402 上市 · 量排 47	紡織/化纖	26,587,496	57.9	55.5	53.6	56.7	2	27.15	1.2 倍	+52.4%	+0.1%	+12.1%
48	合晶 6182 上櫃 · 量排 48	半導體	26,567,000	53.9	52.7	50.8	54.2	1	89.00	0.3 倍	-2.7%	+0.0%	+14.1%
49	台玻 1802 上市 · 量排 49	水泥/玻璃/建材	26,398,320	53.4	52.2	52.4	53.7	1	45.70	0.8 倍	-14.9%	+0.0%	+27.0%
50	華新 1605 上市 · 量排 50	電力/重電	26,265,054	73.0	69.1	70.8	66.2	3	31.45	1.2 倍	+51.3%	+0.1%	+29.3%

機構式延伸

高分／優先研究

台積電 2330

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

優於大盤

收盤2,425.0

研究情境價2,960.0

情境區間2,725.0 - 3,195.0

情境空間+22.1%

台積電（2330）於 2026-07-31 的多因子總分為 81，屬於 A - 優先研究。其具備量價、營收與法人籌碼三重確認，因此納入機構式初步研究；惟此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 2279.5。

基準情境維持成交量第14名、量比1.8x附近的關注度，月營收YoY +67.9%、法人買賣超占成交量 +33.9% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若半導體龍頭主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 3195.0。

未來展望: 未來1-2季需追蹤半導體龍頭主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +67.9%、累計YoY +35.6%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 2279.5 - 2570.5 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

鴻海 2317

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤250.5

研究情境價285.5

情境區間262.5 - 308.5

情境空間+14.0%

鴻海（2317）於 2026-07-31 的多因子總分為 77，屬於 A - 優先研究。雖已進入優先研究名單，但仍需連續性確認，因此納入機構式初步研究；此結論仍須透過後續財報、公告與籌碼連續性進一步驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 234.561351714611。

基準情境維持成交量第5名、量比1.9x附近的關注度，月營收YoY +52.1%、法人買賣超占成交量 +56.7% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若AI伺服器/代工主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 308.5。

未來展望: 未來1-2季需追蹤AI伺服器/代工主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +52.1%、累計YoY +35.0%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 234.561351714611 - 266.43864828538904 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

緯創 3231

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

優於大盤

收盤176.0

研究情境價214.5

情境區間197.5 - 231.5

情境空間+21.9%

緯創（3231）於 2026-07-31 的多因子總分為 79，屬於 A - 優先研究。其量價、營收與法人籌碼具備三重確認，因此納入機構式初步研究；惟此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 159.37046084495205。

基準情境維持成交量第3名、量比2.1x附近的關注度，月營收YoY +53.8%、法人買賣超占成交量 +16.6% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若AI伺服器/代工主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 231.5。

未來展望: 未來1-2季需追蹤AI伺服器/代工主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +53.8%、累計YoY +94.0%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 159.37046084495205 - 192.62953915504795 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

元大金 2885

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤68.10

研究情境價77.60

情境區間71.40 - 83.80

情境空間+14.0%

元大金（2885）於 2026-07-31 的多因子總分為 76，屬於 A - 優先研究。該股已進入優先研究名單，但仍需進一步確認連續性，因此納入機構式初步研究；惟此結論仍待後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 63.358144178482476。

基準情境維持成交量第18名、量比1.5x附近的關注度，月營收YoY +72.8%、法人買賣超占成交量 +49.0% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若金融主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 83.8。

未來展望: 未來1-2季需追蹤金融主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +72.8%、累計YoY +142.2%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 63.358144178482476 - 72.84185582151751 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

華南金 2880

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤43.70

研究情境價46.32

情境區間41.08 - 46.32

情境空間+6.0%

華南金（2880）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「金融」。主要訊號包括：成交量第33名、量比1.5x、當日漲跌+2.5%、收盤位置51%、總分68。全球風險偏好回升，有利金融成交與資產重估；但個股表現更取決於利差、資產品質與股利。美股JPM/BAC、日股三菱UFJ、韓股KB Financial、歐股HSBC/UBS、陸港股工商銀行/建設銀行。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

長榮航 2618

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤43.30

研究情境價46.01

情境區間40.59 - 46.01

情境空間+6.3%

長榮航（2618）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「航空」。主要訊號包括：成交量第13名、量比1.3x、當日漲跌+3.7%、收盤位置65%、總分66。地緣風險緩和通常有利燃油成本與旅運情緒，但航空股仍需觀察票價與貨運表現。海外同業可參考美股Delta／United、日股ANA／JAL、韓股Korean Air、歐股IAG／Lufthansa；油價與旅運需求為主要外部變數。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

永豐金 2890

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤40.60

研究情境價43.04

情境區間38.16 - 43.04

情境空間+6.0%

永豐金（2890）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「金融」。主要訊號包括：成交量第21名、量比1.2x、當日漲跌+4.5%、收盤位置78%、總分69。全球風險偏好回升，有利金融成交與資產重估；但個股表現仍更取決於利差、資產品質與股利。可參考美股JPM/BAC、日股三菱UFJ、韓股KB Financial、歐股HSBC/UBS，以及陸港股工商銀行/建設銀行。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

台新新光金 2887

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤35.95

研究情境價41.00

情境區間37.70 - 44.30

情境空間+14.0%

台新新光金(2887)於2026-07-31的多因子總分為78，屬於A - 優先研究。雖已進入優先研究名單，但仍需連續性確認，因此納入機構式初步研究；惟此結論仍有待後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 33.50555174840179。

基準情境維持成交量第6名、量比1.3x附近的關注度，月營收YoY +329.5%、法人買賣超占成交量 +53.1% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若金融主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 44.3。

未來展望: 未來1-2季需追蹤金融主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +329.5%、累計YoY +334.3%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 33.50555174840179 - 38.39444825159822 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

第一金 2892

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤36.75

研究情境價38.96

情境區間34.54 - 38.96

情境空間+6.0%

第一金（2892）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「金融」。主要訊號包括：成交量第16名、量比1.8x、當日漲跌+3.5%、收盤位置90%、總分69。全球風險偏好回升，有利金融成交與資產重估；但個股表現仍更取決於利差、資產品質與股利。相關觀察標的包括美股JPM/BAC、日股三菱UFJ、韓股KB Financial、歐股HSBC/UBS，以及陸港股工商銀行/建設銀行。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

華新 1605

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤31.45

研究情境價34.33

情境區間28.57 - 34.33

情境空間+9.2%

華新（1605）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「電力／重電」。主要訊號包括：成交量第50名、量比1.2x、當日漲跌+10.0%、收盤位置100%、總分68。AI資料中心用電與電網投資仍是全球熱門產業，對華新等電力鏈具正向映射。可對照觀察美股GE Vernova／Eaton、歐股Schneider／Siemens Energy／ABB、日股Hitachi／Mitsubishi Electric，以及韓股LS Electric／Hyundai Electric。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

華航 2610

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤22.40

研究情境價23.86

情境區間20.94 - 23.86

情境空間+6.5%

華航（2610）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「航空」。主要訊號包括：成交量第9名、量比1.7x、當日漲跌+3.2%、收盤位置64%、總分69。地緣風險緩和通常有利於燃油成本與旅運情緒，但航空股仍需觀察票價與貨運表現。可對照美股Delta／United、日股ANA／JAL、韓股Korean Air、歐股IAG／Lufthansa；油價與旅運需求為主要外部變數。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

完整資料列

候選資料列

排名	股票	主題	總分	動能	研究	入榜	分層	潛力	收盤	觀察區間	漲跌	量比	波動代理	法人占比	營收年增	本益比	下一步
1	群創 3481 上市	面板	60.4	63.6	59.7	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	45.50	38.99 - 52.01	+9.9%	0.9 倍	+32.7%	-2.2%	+17.2%	413.6	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
2	友達 2409 上市	面板	61.8	66.6	58.9	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	24.20	20.73 - 27.67	+9.0%	0.7 倍	+20.7%	+7.8%	+13.8%	75.6	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
3	緯創 3231 上市	AI伺服器/代工	79.5	84.3	77.2	4	A - 優先研究	高分/優先研究	176.0	159.4 - 192.6	+10.0%	2.1 倍	+11.0%	+16.6%	+53.8%	17.7	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
4	友訊 2332 上市	電子	53.1	52.0	54.5	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	21.25	17.54 - 24.96	-1.6%	2.3 倍	+16.8%	-1.6%	+19.4%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
5	鴻海 2317 上市	AI伺服器/代工	77.0	81.3	74.9	4	A - 優先研究	高分/優先研究	250.5	234.6 - 266.4	+9.2%	1.9 倍	+9.2%	+56.7%	+52.1%	17.8	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
6	台新新光金 2887 上市	金融	77.8	81.7	76.0	3	A - 優先研究	高分/優先研究	35.95	33.51 - 38.39	+8.4%	1.3 倍	+8.9%	+53.1%	+329.5%	17.6	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
7	中美晶 5483 上櫃	半導體	52.2	53.8	53.1	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	157.0	130.9 - 183.1	+3.0%	2.4 倍	+22.9%	-16.9%	+7.6%	-	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
8	凱基金 2883 上市	金融	66.3	71.6	61.6	4	B - 需要觸發	正向觀察	30.85	28.84 - 32.86	+6.6%	1.6 倍	+10.6%	+65.1%	-23.3%	17.3	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
9	華航 2610 上市	航空	68.7	66.7	68.8	1	B - 需要觸發	正向觀察	22.40	20.94 - 23.86	+3.2%	1.7 倍	+9.3%	+52.3%	+28.8%	8.8	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
10	仁寶 2324 上市	AI伺服器/代工	68.3	67.1	68.9	1	B - 需要觸發	正向觀察	36.00	33.03 - 38.97	+6.7%	1.5 倍	+6.7%	+28.9%	+58.4%	27.1	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
11	臺企銀 2834 上市	金融	56.4	56.9	54.5	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	18.20	17.11 - 19.29	+0.6%	2.0 倍	+2.5%	+30.8%	-7.7%	13.9	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
12	彰銀 2801 上市	金融	61.9	62.8	60.9	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	25.20	23.69 - 26.71	+1.6%	2.7 倍	+7.9%	+8.9%	+9.5%	15.8	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
13	長榮航 2618 上市	航空	70.6	72.0	69.8	4	B - 需要觸發	正向觀察	43.30	40.59 - 46.01	+3.7%	1.3 倍	+6.4%	+60.8%	+26.6%	8.2	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
14	台積電 2330 上市	半導體龍頭	79.8	84.5	76.2	5	A - 優先研究	高分/優先研究	2,425.0	2,279.5 - 2,570.5	+10.0%	1.8 倍	+10.0%	+33.9%	+67.9%	32.6	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
15	台塑化 6505 上市	油電燃氣	49.9	50.1	52.5	2	C - 先觀察	偏弱/等待	70.80	60.46 - 81.14	-1.1%	1.2 倍	+22.9%	-12.8%	+18.5%	25.4	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
16	第一金 2892 上市	金融	68.3	69.2	66.2	1	B - 需要觸發	正向觀察	36.75	34.55 - 38.96	+3.5%	1.8 倍	+14.5%	+25.1%	+9.7%	18.9	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
17	玉山金 2884 上市	金融	64.6	62.2	65.3	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	38.65	36.33 - 40.97	+2.5%	1.1 倍	+14.7%	+35.8%	+25.3%	17.6	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
18	元大金 2885 上市	金融	76.0	79.6	73.7	3	A - 優先研究	高分/優先研究	68.10	63.36 - 72.84	+7.9%	1.5 倍	+7.9%	+49.0%	+72.8%	21.0	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
19	合庫金 5880 上市	金融	64.6	66.7	61.6	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	27.60	25.94 - 29.26	+2.2%	2.2 倍	+12.4%	+53.4%	-8.4%	19.7	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
20	廣達 2382 上市	AI伺服器/代工	64.7	64.8	67.0	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	291.5	271.3 - 311.7	+4.5%	2.1 倍	+21.0%	-6.3%	+102.9%	14.7	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
21	永豐金 2890 上市	金融	68.9	66.9	69.5	1	B - 需要觸發	正向觀察	40.60	38.16 - 43.04	+4.5%	1.2 倍	+5.3%	+52.5%	+50.9%	19.4	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
22	漢翔 2634 上市	貨櫃航運	56.8	62.4	54.2	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	61.90	52.51 - 71.29	+5.6%	0.8 倍	+13.4%	-1.6%	+7.2%	77.4	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
23	台塑 1301 上市	塑化/材料	41.9	41.2	43.8	1	C - 先觀察	偏弱/等待	55.00	48.18 - 61.82	+1.9%	0.6 倍	+12.3%	-28.9%	-2.7%	0.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
24	中信金 2891 上市	金融	60.0	62.8	57.7	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	64.90	60.90 - 68.90	+2.9%	0.9 倍	+7.2%	+42.9%	-17.9%	15.6	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
25	台化 1326 上市	塑化/材料	45.7	44.4	48.7	1	C - 先觀察	偏弱/等待	57.40	48.86 - 65.94	+1.8%	0.6 倍	+15.0%	-16.9%	+11.6%	382.7	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
26	三商壽 2867 上市	金融	66.4	67.1	65.0	1	B - 需要觸發	正向觀察	9.90	9.31 - 10.49	+3.3%	2.5 倍	+16.5%	+48.4%	+187.2%	70.7	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
27	聯電 2303 上市	記憶體/成熟製程	62.3	64.3	62.3	3	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	121.0	105.4 - 136.6	+10.0%	0.3 倍	+26.9%	-47.5%	+22.9%	18.2	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
28	兆豐金 2886 上市	金融	64.9	65.3	63.2	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	53.10	49.91 - 56.29	+3.1%	1.3 倍	+15.4%	+25.2%	+1.5%	21.6	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
29	中纖 1718 上市	塑化/材料	43.2	42.3	45.5	1	C - 先觀察	偏弱/等待	8.73	7.53 - 9.93	+1.0%	0.8 倍	+35.8%	-28.2%	+1.9%	36.4	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
30	國泰金 2882 上市	金融	64.2	69.0	60.1	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	101.5	95.41 - 107.6	+6.6%	1.5 倍	+8.6%	+47.6%	-42.0%	15.4	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
31	彩晶 6116 上市	光電/投影背光	48.9	46.9	51.9	1	C - 先觀察	偏弱/等待	12.45	10.92 - 13.98	+5.5%	1.0 倍	+32.7%	-22.0%	+16.0%	0.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
32	中鋼 2002 上市	鋼鐵	51.3	49.9	51.5	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	18.95	17.81 - 20.09	0.0%	0.9 倍	+1.9%	+24.6%	+9.6%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
33	華南金 2880 上市	金融	69.1	68.8	68.9	2	B - 需要觸發	正向觀察	43.70	41.08 - 46.32	+2.5%	1.5 倍	+19.4%	+20.5%	+29.2%	21.1	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
34	台中銀 2812 上市	金融	57.4	54.9	59.4	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	20.50	19.27 - 21.73	-0.7%	1.9 倍	+1.7%	-0.8%	+16.6%	13.2	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
35	宏碁 2353 上市	AI伺服器/代工	57.7	56.1	58.0	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	28.85	26.82 - 30.88	+3.4%	1.2 倍	+9.8%	+34.4%	-3.0%	21.9	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
36	統一 1216 上市	食品工	53.3	51.6	53.7	1	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	73.80	69.37 - 78.23	-2.4%	1.6 倍	+4.7%	+39.3%	+4.6%	20.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
37	亞泥 1102 上市	水泥/玻璃/建材	54.9	55.4	53.6	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	33.00	31.02 - 34.98	-0.6%	2.0 倍	+9.3%	+10.2%	-2.2%	11.1	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
38	富邦金 2881 上市	金融	63.1	69.9	57.8	3	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	130.0	121.8 - 138.2	+4.8%	1.3 倍	+8.8%	+35.8%	-53.6%	17.9	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
39	中石化 1314 上市	塑化/材料	38.0	40.2	35.8	1	C - 先觀察	偏弱/等待	7.57	6.66 - 8.48	+2.7%	0.3 倍	+15.8%	+3.5%	-29.3%	0.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
40	台虹 8039 上市	被動/零組件	57.3	63.7	52.9	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	173.5	148.9 - 198.1	+9.8%	1.2 倍	+27.7%	-5.3%	-6.6%	55.1	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
41	台達電 2308 上市	電力/重電	66.1	67.5	66.5	2	B - 需要觸發	正向觀察	1,640.0	1,436.3 - 1,843.7	+7.2%	2.7 倍	+16.8%	-12.1%	+55.4%	52.2	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
42	正新 2105 上市	橡膠工	56.9	55.3	57.9	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	30.45	28.62 - 32.28	-0.3%	2.4 倍	+3.9%	+9.9%	+15.0%	18.8	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
43	世界 5347 上櫃	半導體	66.7	70.8	66.4	3	B - 需要觸發	正向觀察	151.5	133.4 - 169.6	+9.8%	1.2 倍	+23.5%	-12.6%	+33.6%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
44	英業達 2356 上市	AI伺服器/代工	67.5	65.4	69.1	1	B - 需要觸發	正向觀察	61.80	55.60 - 68.00	+7.5%	0.7 倍	+8.0%	+9.4%	+61.6%	23.5	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
45	光鼎 6226 上市	光電/投影背光	51.7	49.8	54.0	2	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	19.60	16.11 - 23.09	-3.4%	2.9 倍	+26.5%	-3.4%	+22.5%	0.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
46	泰金寶-DR 9105 上市	存託憑證	61.6	61.8	62.0	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	8.12	7.36 - 8.88	+9.1%	0.9 倍	+13.2%	+1.1%	+46.1%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
47	遠東新 1402 上市	紡織/化纖	55.5	53.6	56.7	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	27.15	25.52 - 28.78	0.0%	1.2 倍	+4.4%	+50.8%	+12.1%	16.9	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
48	合晶 6182 上櫃	半導體	52.7	50.8	54.2	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	89.00	73.95 - 104.0	+5.1%	0.3 倍	+40.1%	-0.8%	+14.1%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
49	台玻 1802 上市	水泥/玻璃/建材	52.2	52.4	53.7	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	45.70	40.44 - 50.96	+7.3%	0.8 倍	+35.1%	-16.3%	+27.0%	351.5	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
50	華新 1605 上市	電力/重電	69.1	70.8	66.2	3	B - 需要觸發	正向觀察	31.45	28.57 - 34.33	+10.0%	1.2 倍	+11.5%	+54.2%	+29.3%	23.0	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。