2026-09-22 AI報告 | 安富筆記

資料列檔數50

候選池檔數348

高波動檔數19

最高總分80.7

報告重點

當日摘要

每日頁已整合高分/優先研究延伸、研究情境、評等與未來展望。

優先名單: 景碩(3189)、日月光投控(3711)、穩懋(3105)、臻鼎-KY(4958)、京元電子(2449)、中美晶(5483)、聯電(2303)、嘉晶(3016)、合晶(6182)、南茂(8150)、和益(1709)、友達(2409)
總成交量: 4,343,261 張
資料口徑: 上市櫃日成交、三大法人、外資、投信、月營收、量價轉強、主題熱度與全球關聯。

主題分布

成交值排序

半導體3,537

被動/零組件1,500

電力/重電513

鋼鐵13

PCB/載板224

文創/教育/媒體0

面板680

封測/半導體通路136

多排行候選池

資金、籌碼、營收與轉強排行

候選池股票348 檔

排行類型10 組

主題熱度41 組

半導體68.767 檔 · 3,537 億

被動/零組件44.330 檔 · 1,500 億

電力/重電32.510 檔 · 513 億

鋼鐵31.913 檔 · 13 億

PCB/載板30.41 檔 · 224 億

文創/教育/媒體30.32 檔 · 0 億

目前排行成交量前50

50 檔

名次	股票	主題	指標	池分	平衡	動能	研究	入榜	收盤	量比	外資/量	投信/量	營收YoY
1	友達 2409 上市 · 量排 1	面板	1,162,430,621	73.7	67.3	77.0	60.0	3	36.65	3.6 倍	+21.1%	-0.0%	-5.9%
2	群創 3481 上市 · 量排 2	面板	502,870,543	59.9	54.9	58.5	53.3	2	50.50	2.7 倍	+4.9%	-0.0%	+0.0%
3	聯電 2303 上市 · 量排 3	記憶體/成熟製程	286,598,057	74.6	69.6	69.8	68.4	2	160.0	1.5 倍	+17.6%	+2.7%	+30.7%
4	彩晶 6116 上市 · 量排 4	光電/投影背光	236,177,579	70.7	66.7	72.3	62.9	3	15.45	8.3 倍	+3.6%	-	+8.0%
5	南茂 8150 上市 · 量排 5	封測/半導體通路	130,239,665	82.4	76.1	80.2	73.5	3	105.5	5.5 倍	+7.6%	-	+33.3%
6	合晶 6182 上櫃 · 量排 6	半導體	100,848,000	77.8	69.5	75.5	66.1	4	119.0	2.3 倍	+10.2%	-0.1%	+20.0%
7	華邦電 2344 上市 · 量排 7	記憶體/成熟製程	97,424,949	65.5	60.5	57.6	63.5	2	171.0	0.8 倍	+8.0%	-15.9%	+289.4%
8	力積電 6770 上市 · 量排 8	記憶體/成熟製程	95,975,202	68.5	63.6	60.2	65.7	2	71.80	0.7 倍	+9.1%	-0.0%	+76.2%
9	和益 1709 上市 · 量排 9	塑化/材料	82,848,609	73.4	70.8	72.7	70.4	2	45.95	4.5 倍	-0.7%	-	+82.7%
10	中石化 1314 上市 · 量排 10	塑化/材料	73,718,022	39.0	37.8	41.7	35.6	1	8.74	2.2 倍	-36.0%	-	-24.4%
11	京元電子 2449 上市 · 量排 11	半導體	72,526,468	79.9	71.7	75.2	70.1	4	317.0	2.9 倍	+22.3%	+4.1%	+31.6%
12	南亞 1303 上市 · 量排 12	塑化/材料	71,431,271	59.2	54.2	54.1	57.4	2	231.5	0.8 倍	-34.1%	+0.9%	+46.7%
13	富喬 1815 上櫃 · 量排 13	被動/零組件	69,858,000	65.6	60.7	60.1	63.0	2	122.0	0.9 倍	-11.2%	-	+79.2%
14	緯創 3231 上市 · 量排 14	AI伺服器/代工	69,481,193	61.8	56.8	54.6	61.9	2	180.5	1.3 倍	-44.0%	-7.8%	+166.5%
15	宏齊 6168 上市 · 量排 15	光電/投影背光	68,487,034	70.0	66.1	71.0	62.2	3	44.00	7.1 倍	+16.9%	-	+18.5%
16	南亞科 2408 上市 · 量排 16	記憶體/成熟製程	63,282,202	69.4	61.1	60.5	63.7	3	497.0	0.9 倍	-35.5%	-0.1%	+560.9%
17	頎邦 6147 上櫃 · 量排 17	半導體	53,143,000	58.9	54.0	52.0	57.8	2	219.0	1.1 倍	-17.6%	+1.2%	+43.6%
18	華東 8110 上市 · 量排 18	半導體	47,786,757	62.0	59.5	56.5	62.7	2	48.95	9.5 倍	-7.9%	-	+24.8%
19	台新新光金 2887 上市 · 量排 19	金融	47,245,611	44.7	43.5	42.9	44.7	1	42.90	0.7 倍	-45.8%	-2.8%	-44.5%
20	凱基金 2883 上市 · 量排 20	金融	47,074,088	53.1	48.5	50.0	49.6	2	39.30	0.9 倍	-59.4%	-1.1%	-51.7%
21	矽統 2363 上市 · 量排 21	半導體	45,225,870	74.8	70.5	74.3	69.1	3	60.30	7.9 倍	-6.0%	-	+81.1%
22	臻鼎-KY 4958 上市 · 量排 22	PCB/載板	45,198,008	80.9	74.5	77.9	71.8	3	489.0	1.6 倍	+21.5%	+2.5%	+41.1%
23	富采 3714 上市 · 量排 23	光電/投影背光	44,868,856	56.5	55.3	56.2	55.3	1	68.90	2.9 倍	-5.8%	-	+14.2%
24	元晶 6443 上市 · 量排 24	太陽能/綠能	43,017,402	48.3	45.8	52.9	41.6	2	28.40	10.1 倍	-21.8%	-	-23.0%
25	國巨* 2327 上市 · 量排 25	被動/零組件	42,736,611	69.9	65.0	64.3	65.5	2	571.0	1.1 倍	+18.4%	+0.4%	+51.8%
26	宏致 3605 上市 · 量排 26	被動/零組件	38,677,204	69.7	64.8	67.9	63.0	2	171.5	2.0 倍	-2.0%	+1.1%	+17.2%
27	鴻海 2317 上市 · 量排 27	AI伺服器/代工	38,635,614	72.3	67.3	67.0	68.3	2	253.0	1.2 倍	+17.6%	-0.0%	+52.0%
28	仁寶 2324 上市 · 量排 28	AI伺服器/代工	38,170,830	48.3	47.1	43.0	51.8	1	37.05	0.6 倍	-51.0%	-0.2%	+14.5%
29	恩德 1528 上市 · 量排 29	電力/重電	35,909,953	60.8	59.6	55.8	62.2	1	26.15	4.7 倍	-4.7%	-	+70.8%
30	國碩 2406 上市 · 量排 30	太陽能/綠能	33,061,443	65.0	62.5	64.6	63.1	2	30.10	10.1 倍	-12.4%	-	+86.1%
31	穩懋 3105 上櫃 · 量排 31	半導體	33,052,000	76.7	69.9	71.5	69.4	3	501.0	1.0 倍	+19.7%	+0.9%	+30.6%
32	中美晶 5483 上櫃 · 量排 32	半導體	32,636,000	72.3	67.8	71.8	64.4	3	195.0	2.7 倍	+34.1%	-0.0%	+11.7%
33	鼎元 2426 上市 · 量排 33	光電/投影背光	32,316,192	49.0	47.8	45.6	50.9	1	98.80	0.6 倍	-9.8%	-	+38.6%
34	強茂 2481 上市 · 量排 34	半導體	32,263,968	66.6	63.5	63.4	63.0	2	171.0	0.8 倍	+16.6%	+0.2%	+29.8%
35	世界 5347 上櫃 · 量排 35	半導體	31,910,000	70.4	67.3	66.6	67.3	2	173.0	2.4 倍	+5.9%	+9.7%	+40.5%
36	新唐 4919 上市 · 量排 36	半導體	31,470,265	75.1	69.3	75.9	65.3	4	133.5	8.8 倍	-2.0%	-0.0%	+12.1%
37	嘉晶 3016 上市 · 量排 37	半導體	30,369,344	78.7	74.1	77.9	71.3	3	132.5	2.9 倍	+20.8%	-	+57.8%
38	瑞軒 2489 上市 · 量排 38	光電/投影背光	29,552,768	53.4	52.2	48.4	55.9	1	41.95	0.6 倍	-3.2%	-	+23.6%
39	台泥 1101 上市 · 量排 39	水泥/玻璃/建材	29,414,044	61.6	58.1	58.5	57.7	3	24.55	0.5 倍	+50.4%	-0.1%	+10.6%
40	景碩 3189 上市 · 量排 40	半導體	29,109,027	89.0	79.4	86.9	74.8	5	909.0	1.6 倍	+29.1%	+0.6%	+40.6%
41	中鋼 2002 上市 · 量排 41	鋼鐵	29,039,115	48.8	47.6	46.5	49.9	1	18.65	1.2 倍	-47.7%	-0.1%	+13.0%
42	世紀* 5314 上櫃 · 量排 42	歷史資料/待驗證	26,665,000	49.8	48.6	41.5	54.2	1	26.15	1.1 倍	+9.3%	-	+102.5%
43	台玻 1802 上市 · 量排 43	水泥/玻璃/建材	26,413,098	51.8	50.6	47.4	54.5	1	58.80	1.0 倍	-5.2%	-	+32.6%
44	日月光投控 3711 上市 · 量排 44	半導體	24,987,417	79.7	71.4	75.0	69.7	4	693.0	1.4 倍	+33.9%	+4.7%	+45.7%
45	旺宏 2337 上市 · 量排 45	半導體	24,190,725	54.5	53.3	48.7	58.1	1	118.0	0.7 倍	-14.7%	+0.2%	+218.5%
46	GIS-KY 6456 上市 · 量排 46	光電/投影背光	23,340,535	55.9	53.4	60.0	47.1	2	73.60	6.1 倍	+12.8%	-	-30.0%
47	元大金 2885 上市 · 量排 47	金融	23,313,467	64.0	62.8	58.1	65.9	1	70.60	1.0 倍	+18.5%	-2.4%	+57.9%
48	光鋐 4956 上市 · 量排 48	光電/投影背光	23,195,519	49.0	47.8	50.7	44.7	1	42.20	3.8 倍	+7.9%	-	-15.9%
49	立碁 8111 上櫃 · 量排 49	光電/投影背光	22,762,000	47.9	46.7	47.2	46.5	1	77.50	1.4 倍	-3.6%	-	-8.8%
50	興富發 2542 上市 · 量排 50	水泥/玻璃/建材	22,311,403	46.2	45.0	44.6	46.2	1	45.45	2.4 倍	-23.1%	+7.0%	-20.9%

機構式延伸

高分／優先研究

景碩 3189

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

優於大盤

收盤909.0

研究情境價1,110.0

情境區間1,020.0 - 1,200.0

情境空間+22.1%

景碩（3189）於 2026-09-22 的多因子總分為 79，屬於 A - 優先研究。其具備量價、營收與法人籌碼三重確認，因此納入機構式初步研究；惟此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 798.1726621680297。

基準情境維持成交量第40名、量比1.6x附近的關注度，月營收YoY +40.6%、法人買賣超占成交量 +32.8% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若半導體主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 1200.0。

未來展望: 未來1-2季需追蹤半導體主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +40.6%、累計YoY +32.1%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 798.1726621680297 - 1019.8273378319703 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

日月光投控 3711

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤693.0

研究情境價741.5

情境區間644.5 - 741.5

情境空間+7.0%

日月光投控（3711）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「半導體」。主要訊號包括：成交量第44名、量比1.4x、當日漲跌+4.5%、收盤位置14%、總分67。半導體屬全球資金主線，但在未細分前僅作族群確認，仍需回到公司產品與營收檢視。美股SOX、TSM ADR、ASML、Samsung與SK Hynix為主要外部參照。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

穩懋 3105

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤501.0

研究情境價564.6

情境區間437.4 - 564.6

情境空間+12.7%

穩懋（3105）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「半導體」。主要訊號包括：成交量第31名、量比1.0x、當日漲跌+2.1%、收盤位置46%、總分66。半導體屬全球資金主線，但在未細分前僅作族群確認，仍需回到公司產品與營收檢視；美股SOX、TSM ADR、ASML、Samsung與SK Hynix為主要外部參照。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

臻鼎-KY 4958

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤489.0

研究情境價557.0

情境區間512.0 - 602.0

情境空間+13.9%

臻鼎-KY（4958）於 2026-09-22 的多因子總分為 75，屬於 A - 優先研究。該公司已進入優先研究名單，但仍需連續性確認，因此納入機構式初步研究；惟此結論仍待後續財報、公告與籌碼連續性進一步驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 434.32423384622575。

基準情境維持成交量第22名、量比1.6x附近的關注度，月營收YoY +41.1%、法人買賣超占成交量 +24.9% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若PCB/載板主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 602.0。

未來展望: 未來1-2季需追蹤PCB/載板主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +41.1%、累計YoY +19.9%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 434.32423384622575 - 543.6757661537742 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

京元電子 2449

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤317.0

研究情境價344.8

情境區間289.3 - 344.8

情境空間+8.8%

京元電子（2449）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「半導體」。主要訊號包括：成交量第11名、量比2.9x、當日漲跌+5.1%、收盤位置28%、總分67。半導體屬全球資金主線，但在未進一步細分前，僅作為族群確認，仍需回到公司產品與營收進行檢視。美股SOX、TSM ADR、ASML、Samsung與SK Hynix為主要外部參照。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

中美晶 5483

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤195.0

研究情境價209.7

情境區間180.3 - 209.7

情境空間+7.5%

中美晶（5483）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「半導體」。主要訊號包括：成交量第32名、量比2.7x、當日漲跌+4.6%、收盤位置42%、總分66。半導體屬全球資金主線，但在未進一步細分前，僅作族群確認，仍需回到公司產品與營收檢視。美股SOX、TSM ADR、ASML、Samsung與SK Hynix為主要外部參照。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

聯電 2303

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤160.0

研究情境價174.8

情境區間145.2 - 174.8

情境空間+9.3%

聯電（2303）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「記憶體／成熟製程」。主要訊號包括：成交量第3名、量比1.5x、當日漲跌+1.9%、收盤位置0%、總分68。美國晶片與記憶體股在2026-06-15強彈，SOX創高；對華邦電、南亞科、力積電、聯電屬正向消息面。相關觀察標的包括美股MU／WDC／STX、韓股SK Hynix／Samsung、日股Kioxia相關鏈、歐股ASML；AI記憶體缺貨與價格上行是主要外部順風。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

嘉晶 3016

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤132.5

研究情境價149.5

情境區間115.5 - 149.5

情境空間+12.8%

嘉晶（3016）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「半導體」。主要訊號包括：成交量第37名、量比2.9x、當日漲跌+10.0%、收盤位置100%、總分72。半導體屬全球資金主線，但在未細分前僅作族群確認，仍需回到公司產品與營收面檢視；美股SOX、TSM ADR、ASML、Samsung與SK Hynix為主要外部參照。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

合晶 6182

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤119.0

研究情境價131.9

情境區間106.1 - 131.9

情境空間+10.8%

合晶（6182）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「半導體」。主要訊號包括：成交量第6名、量比2.3x、當日漲跌+3.5%、收盤位置29%、總分65。半導體屬全球資金主線，但在未細分前僅作族群確認，仍需回到公司產品與營收檢視。美股SOX、TSM ADR、ASML、Samsung與SK Hynix為主要外部參照。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

南茂 8150

情境加權交易區間法，交叉檢查本益比、月營收成長、法人買超強度、量價位置與全球主題連動

觀察

收盤105.5

研究情境價120.5

情境區間111.0 - 130.0

情境空間+14.2%

南茂(8150)於 2026-09-22 的多因子總分為 76，屬於 A - 優先研究。雖已進入優先研究名單，但仍需連續性確認，因此納入機構式初步研究；此結論仍需後續財報、公告與籌碼連續性驗證。

保守情境若隔日跌破報告日低點、量能未縮且法人轉賣超，或月營收/產業消息轉弱，股價可能回測報告日合理區間下緣 95.75403842991297。

基準情境維持成交量第5名、量比5.5x附近的關注度，月營收YoY +33.3%、法人買賣超占成交量 +9.1% 支撐股價往目標價靠攏。

樂觀情境若封測/半導體通路主題延續、法人連續買超且營收增速優於同業，市場可給予更高情境權重，股價挑戰目標區間上緣 130.0。

未來展望: 未來1-2季需追蹤封測/半導體通路主題是否由量價題材轉為營收與獲利修復。目前月營收YoY +33.3%、累計YoY +30.0%，若法人買超連續性與營收動能同步維持，研究展望可偏正向；若題材降溫或籌碼反轉，需下修評等。
觀察條件: 研究流程上，若股價回測報告日合理區間 95.75403842991297 - 115.24596157008702 內仍守住中位，且量能未急縮，可維持優先研究。
追蹤條件: 法人買超連續、月營收維持正成長、且產業/公司催化與量價同步時，提高研究權重。
風險檢核: 股價進入目標區間上緣但成交量放大收弱，或法人由買超轉賣超時，降低研究權重。
重新檢視: 跌破報告日低點且量能未縮，或營收/產業假設明顯惡化，使原先目標價失去支撐時，移出優先研究。

和益 1709

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤45.95

研究情境價52.42

情境區間39.48 - 52.42

情境空間+14.1%

和益（1709）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「塑化／材料」。主要訊號包括：成交量第9名、量比4.5x、當日漲跌+6.6%、收盤位置76%、總分68。地緣緩和可能壓抑油價，塑化庫存損益與中國需求仍是主要風險，消息面中性偏弱。美股Dow／LyondellBasell、日股信越化學、韓股LG Chem、歐股BASF、陸股萬華化學；油價與中國需求是主軸。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

友達 2409

多因子研究情境；以候選分數、量價、籌碼、營收訊號與合理區間估算，非個人化投資建議。

觀察

收盤36.65

研究情境價40.40

情境區間32.90 - 40.40

情境空間+10.2%

友達（2409）進入高分／優先研究清單，主題歸類為「面板」。主要訊號包括：成交量第1名、量比3.6x、當日漲跌+9.9%、收盤位置100%、總分64。AI主線外溢有限，面板仍需依靠報價與稼動率改善來驗證，全球關聯偏中性；相關對照包括韓國LG Display／Samsung Display、中國BOE／TCL華星。面板較偏價格循環與消費電子需求。

保守情境若成交量縮、法人籌碼轉弱、營收動能降溫或主題熱度退潮，研究情境需下修。

基準情境若量價與籌碼訊號維持，股價可能沿研究情境區間震盪，等待更多基本面資料確認。

樂觀情境若產業題材、法人買盤與營收資料同步改善，情境區間上緣可能成為市場測試區。

未來展望: 後續觀察營收延續性、法人籌碼變化、量價結構與主題熱度是否同步改善；若任一核心訊號轉弱，需重新覆核研究假設。
觀察條件: 觀察條件：量價轉強延續且回撤未擴大時，更新下一輪研究。
追蹤條件: 追蹤條件：後續分數、法人與營收訊號同步改善時，提高研究優先度。
風險檢核: 風險檢核：價格接近情境區間上緣但基本面未同步改善時，降低追蹤優先度。
重新檢視: 重新檢視條件：若跌破近期支撐、法人連續轉弱或主題熱度消退，移出優先追蹤。

完整資料列

候選資料列

排名	股票	主題	總分	動能	研究	入榜	分層	潛力	收盤	觀察區間	漲跌	量比	波動代理	法人占比	營收年增	本益比	下一步
1	友達 2409 上市	面板	67.3	77.0	60.0	3	B - 等回測	高分但追價風險	36.65	32.90 - 40.40	+9.9%	3.6 倍	+42.9%	+21.5%	-5.9%	152.7	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
2	群創 3481 上市	面板	54.9	58.5	53.3	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	50.50	46.70 - 54.30	+0.2%	2.7 倍	+7.9%	+5.3%	+0.0%	64.7	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
3	聯電 2303 上市	記憶體/成熟製程	69.6	69.8	68.4	2	B - 需要觸發	正向觀察	160.0	145.2 - 174.8	+1.9%	1.5 倍	+28.0%	+20.9%	+30.7%	24.1	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
4	彩晶 6116 上市	光電/投影背光	66.7	72.3	62.9	3	B - 需要觸發	正向觀察	15.45	14.30 - 16.60	+4.4%	8.3 倍	+13.2%	+4.2%	+8.0%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
5	南茂 8150 上市	封測/半導體通路	76.1	80.2	73.5	3	A - 優先研究	高分/優先研究	105.5	95.75 - 115.2	+2.4%	5.5 倍	+25.0%	+9.1%	+33.3%	32.9	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
6	合晶 6182 上櫃	半導體	69.5	75.5	66.1	4	B - 需要觸發	正向觀察	119.0	106.1 - 131.9	+3.5%	2.3 倍	+12.8%	+9.9%	+20.0%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
7	華邦電 2344 上市	記憶體/成熟製程	60.5	57.6	63.5	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	171.0	155.3 - 186.7	-1.7%	0.8 倍	+7.2%	-8.2%	+289.4%	18.9	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
8	力積電 6770 上市	記憶體/成熟製程	63.6	60.2	65.7	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	71.80	65.65 - 77.95	-1.2%	0.7 倍	+7.3%	+9.7%	+76.2%	23.9	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
9	和益 1709 上市	塑化/材料	70.8	72.7	70.4	2	B - 等回測	高分但追價風險	45.95	39.48 - 52.42	+6.6%	4.5 倍	+36.1%	-0.6%	+82.7%	22.9	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
10	中石化 1314 上市	塑化/材料	37.8	41.7	35.6	1	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	8.74	8.22 - 9.26	-4.8%	2.2 倍	+10.6%	-38.1%	-24.4%	0.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
11	京元電子 2449 上市	半導體	71.7	75.2	70.1	4	B - 等回測	高分但追價風險	317.0	289.3 - 344.7	+5.1%	2.9 倍	+32.4%	+27.9%	+31.6%	41.6	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
12	南亞 1303 上市	塑化/材料	54.2	54.1	57.4	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	231.5	202.0 - 261.0	-3.3%	0.8 倍	+22.8%	-34.4%	+46.7%	37.3	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
13	富喬 1815 上櫃	被動/零組件	60.7	60.1	63.0	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	122.0	103.5 - 140.5	+0.8%	0.9 倍	+11.9%	-10.8%	+79.2%	-	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
14	緯創 3231 上市	AI伺服器/代工	56.8	54.6	61.9	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	180.5	167.9 - 193.1	-3.2%	1.3 倍	+3.2%	-52.1%	+166.5%	14.3	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
15	宏齊 6168 上市	光電/投影背光	66.1	71.0	62.2	3	B - 需要觸發	正向觀察	44.00	39.04 - 48.96	+3.0%	7.1 倍	+58.6%	+17.0%	+18.5%	137.5	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
16	南亞科 2408 上市	記憶體/成熟製程	61.1	60.5	63.7	3	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	497.0	453.1 - 540.9	-3.7%	0.9 倍	+6.8%	-37.4%	+560.9%	19.3	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
17	頎邦 6147 上櫃	半導體	54.0	52.0	57.8	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	219.0	185.7 - 252.3	-2.2%	1.1 倍	+29.6%	-15.8%	+43.6%	-	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
18	華東 8110 上市	半導體	59.5	56.5	62.7	2	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	48.95	45.69 - 52.21	-6.0%	9.5 倍	+20.9%	-8.0%	+24.8%	9.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
19	台新新光金 2887 上市	金融	43.5	42.9	44.7	1	C - 先觀察	偏弱/等待	42.90	40.24 - 45.56	-2.1%	0.7 倍	+15.5%	-46.6%	-44.5%	15.9	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
20	凱基金 2883 上市	金融	48.5	50.0	49.6	2	C - 先觀察	偏弱/等待	39.30	36.85 - 41.75	-2.8%	0.9 倍	+24.0%	-60.8%	-51.7%	13.7	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
21	矽統 2363 上市	半導體	70.5	74.3	69.1	3	B - 需要觸發	正向觀察	60.30	55.88 - 64.72	+2.2%	7.9 倍	+19.9%	-3.6%	+81.1%	111.7	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
22	臻鼎-KY 4958 上市	PCB/載板	74.5	77.9	71.8	3	B - 需要觸發	正向觀察	489.0	434.3 - 543.7	+4.0%	1.6 倍	+10.1%	+24.9%	+41.1%	57.9	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
23	富采 3714 上市	光電/投影背光	55.3	56.2	55.3	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	68.90	62.25 - 75.55	+0.1%	2.9 倍	+15.6%	-6.4%	+14.2%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
24	元晶 6443 上市	太陽能/綠能	45.8	52.9	41.6	2	C - 先觀察	偏弱/等待	28.40	26.28 - 30.52	+1.2%	10.1 倍	+25.1%	-22.0%	-23.0%	0.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
25	國巨* 2327 上市	被動/零組件	65.0	64.3	65.5	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	571.0	514.8 - 627.2	+2.5%	1.1 倍	+6.3%	+21.4%	+51.8%	38.5	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
26	宏致 3605 上市	被動/零組件	64.8	67.9	63.0	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	171.5	142.9 - 200.1	+1.5%	2.0 倍	+47.2%	-1.6%	+17.2%	45.1	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
27	鴻海 2317 上市	AI伺服器/代工	67.3	67.0	68.3	2	B - 需要觸發	正向觀察	253.0	237.8 - 268.2	+1.2%	1.2 倍	+4.1%	+20.0%	+52.0%	16.7	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
28	仁寶 2324 上市	AI伺服器/代工	47.1	43.0	51.8	1	C - 先觀察	偏弱/等待	37.05	34.50 - 39.60	-1.5%	0.6 倍	+9.2%	-51.2%	+14.5%	18.6	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
29	恩德 1528 上市	電力/重電	59.6	55.8	62.2	1	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	26.15	23.69 - 28.62	-3.3%	4.7 倍	+41.7%	-4.9%	+70.8%	0.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
30	國碩 2406 上市	太陽能/綠能	62.5	64.6	63.1	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	30.10	28.17 - 32.03	-1.0%	10.1 倍	+16.4%	-12.5%	+86.1%	167.2	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
31	穩懋 3105 上櫃	半導體	69.9	71.5	69.4	3	B - 需要觸發	正向觀察	501.0	437.4 - 564.6	+2.1%	1.0 倍	+32.2%	+21.1%	+30.6%	-	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
32	中美晶 5483 上櫃	半導體	67.8	71.8	64.4	3	B - 需要觸發	正向觀察	195.0	180.3 - 209.7	+4.6%	2.7 倍	+10.8%	+36.4%	+11.7%	-	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
33	鼎元 2426 上市	光電/投影背光	47.8	45.6	50.9	1	C - 先觀察	偏弱/等待	98.80	82.61 - 115.0	-1.0%	0.6 倍	+8.8%	-10.2%	+38.6%	988.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
34	強茂 2481 上市	半導體	63.5	63.4	63.0	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	171.0	147.0 - 195.0	+1.8%	0.8 倍	+24.8%	+17.6%	+29.8%	45.4	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
35	世界 5347 上櫃	半導體	67.3	66.6	67.3	2	B - 需要觸發	正向觀察	173.0	160.8 - 185.2	+0.6%	2.4 倍	+15.0%	+15.5%	+40.5%	-	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
36	新唐 4919 上市	半導體	69.3	75.9	65.3	4	B - 需要觸發	正向觀察	133.5	121.4 - 145.6	+6.4%	8.8 倍	+20.3%	+0.0%	+12.1%	0.0	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
37	嘉晶 3016 上市	半導體	74.1	77.9	71.3	3	B - 等回測	高分但追價風險	132.5	115.5 - 149.5	+10.0%	2.9 倍	+36.9%	+20.4%	+57.8%	110.4	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
38	瑞軒 2489 上市	光電/投影背光	52.2	48.4	55.9	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	41.95	36.25 - 47.65	-2.4%	0.6 倍	+11.9%	-6.5%	+23.6%	30.2	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
39	台泥 1101 上市	水泥/玻璃/建材	58.1	58.5	57.7	3	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	24.55	23.08 - 26.02	+1.7%	0.5 倍	+3.2%	+52.1%	+10.6%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
40	景碩 3189 上市	半導體	79.4	86.9	74.8	5	A - 優先研究	高分/優先研究	909.0	798.2 - 1,019.8	+9.9%	1.6 倍	+14.3%	+32.8%	+40.6%	168.7	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
41	中鋼 2002 上市	鋼鐵	47.6	46.5	49.9	1	C - 先觀察	偏弱/等待	18.65	17.53 - 19.77	0.0%	1.2 倍	+2.1%	-48.2%	+13.0%	0.0	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
42	世紀* 5314 上櫃	歷史資料/待驗證	48.6	41.5	54.2	1	C - 先觀察	偏弱/等待	26.15	23.51 - 28.79	-10.0%	1.1 倍	+23.5%	+7.2%	+102.5%	-	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
43	台玻 1802 上市	水泥/玻璃/建材	50.6	47.4	54.5	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	58.80	53.92 - 63.68	-2.2%	1.0 倍	+5.0%	-7.8%	+32.6%	68.4	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
44	日月光投控 3711 上市	半導體	71.4	75.0	69.7	4	B - 需要觸發	正向觀察	693.0	644.5 - 741.5	+4.5%	1.4 倍	+17.3%	+43.0%	+45.7%	50.1	若隔日守住當日中位且量能未急縮，進入基本面/籌碼深挖；否則降為觀察。
45	旺宏 2337 上市	半導體	53.3	48.7	58.1	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	118.0	108.8 - 127.2	-1.7%	0.7 倍	+3.3%	-13.8%	+218.5%	28.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
46	GIS-KY 6456 上市	光電/投影背光	53.4	60.0	47.1	2	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	73.60	66.26 - 80.94	+2.4%	6.1 倍	+19.5%	+13.7%	-30.0%	0.0	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
47	元大金 2885 上市	金融	62.8	58.1	65.9	1	C - 篩選訊號	中性/事件觀察	70.60	66.36 - 74.84	+0.3%	1.0 倍	+13.1%	+16.7%	+57.9%	16.5	追蹤隔日是否守住當日低點、量能是否延續，並查核是否有公告、法說或產業催化。
48	光鋐 4956 上市	光電/投影背光	47.8	50.7	44.7	1	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	42.20	36.89 - 47.51	-9.9%	3.8 倍	+31.7%	+7.9%	-15.9%	89.8	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
49	立碁 8111 上櫃	光電/投影背光	46.7	47.2	46.5	1	C - 先觀察	偏弱/等待	77.50	67.19 - 87.81	-3.8%	1.4 倍	+18.1%	-5.0%	-8.8%	-	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。
50	興富發 2542 上市	水泥/玻璃/建材	45.0	44.6	46.2	1	C - 先觀察	偏弱/出貨疑慮	45.45	42.72 - 48.18	-2.2%	2.4 倍	+4.3%	-17.5%	-20.9%	10.5	先等賣壓消化與量縮止跌，不以高成交量本身作為進場理由。